Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
IV кв.'20
96
17 965
III кв.'20
72
2 210
II кв.'20
74
2 790

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
Trafigura Beheer BVВосток Ойл
10 000
РоснефтьПайяхское месторождение
5 000
УралхимУралкалий
2 057

Инвестфонд Altus Capital получил акции аптечной сети «36,6»

28.05.2019, Mergers.ru
По данным газеты «Коммерсант», общее собрание акционеров ПАО «Аптечная сеть "36,6"» планирует 28 июня 2019 года рассмотреть вопрос о вхождении в совет директоров компании управляющего партнера инвестфонда Altus Capital Дмитрия Кленова, говорится в раскрытии информации.

По словам источника “Ъ” в инвесткругах, господин Кленов выдвинут в совет после приобретения Altus Capital акций «36,6» в рамках допэмисиии. Бизнесмен подтвердил “Ъ”, что фонд получил долю в аптечной сети.

Он пояснил, что выдвижение в совет директоров сети связано с приобретением в декабре 2018 года и январе 2019 года части долга компании. «Мы хотим иметь возможность влияния при обсуждении (советом) стратегических вопросов»,— сказал господин Кленов.

В апреле 2019 года «36,6» утвердила параметры допэмиссии — 6 млрд. акций на 30,3 млрд. руб.,— в результате чего ее уставный капитал увеличится в 3,6 раза. Цена размещения составила 5,05 руб. по открытой подписке, 4,55 руб. за бумагу для лиц, имеющих преимущественное право приобретения акций.

Ранее аптечный ритейлер сообщал, что по преимущественному праву было приобретено 361,9 тыс. акций на 1,6 млн. руб., а также 4,4 млрд. акций по открытой подписке. Размещение продлится до 31 мая 2019 года или до выкупа последней акции.

При допэмиссии размываются доли, в чем акционеры не заинтересованы, констатирует аналитик ИК «Фридом Финанс» Анастасия Соснова. «Но у них могло быть недостаточно средств для выкупа, в связи с чем они могли доверить участие в допэмисии приближенной компании (например, Altus Capital)»,— не исключает она.

В отчете ПАО «Аптечная сеть "36,6"» за четвертый квартал 2018 года основными акционерами компании указаны Paneario Holdings Ltd (28%), Alliance Boots Holding (15%), ИК «Алгоритм» (11,32%).

В апреле 2019 года «Алгоритм», входящий в группу «Регион» Сергея Сударикова, вышел из состава акционеров аптечной сети. А WHPA Ltd, также принадлежащая господину Сударикову, сократила свою долю в сети с 14% до 2,68%.

По данным Центробанка на февраль 2019 года, Altus Capital уступил свои 49,78% Elecsnet Holding Ltd (владеет одноименной платежной системой) Московскому кредитному банку (МКБ).

В свою очередь, Altus Capital вместе с люксембургской Long-Term Investments International S.A, которую на рынке считают близкой к «Роснефти», выкупила в конце 2018 года у МКБ обязательства сети «36,6» на 40 млрд. руб. (почти 87% всех обязательств фармритейлера).

В отчете «36,6» за четвертый квартал 2018 года указывается, что обязательства компании перед Long-Term Investments International S.A. и Altus Capital составляют 31,1 млрд. руб.— 22,1 млрд. и 8,8 млрд. руб. соответственно.

По прогнозам Анастасии Сосновой, Altus Capital будет владеть акциями «36,6» несколько лет, пока финансовое положение сети не стабилизируется и пакет можно будет продать.

«Потенциальным покупателем может быть инвестор не из фармотрасли, так как никто из профильных игроков не возьмет на себя такой проект с учетом снижения роста фармацевтической розницы»,— считает управляющий партнер «Проектирования систем управления» Павел Лисовский. По его мнению, если «36,6» избавится от долга, то можно будет попытаться вернуть ее прежние позиции на рынке.

По версии Vademecum, еще в 2015 году компания занимала первую позицию в топ-20 российских аптечных сетей с выручкой 17,2 млрд. руб., а по итогам 2018 года — третье место.

По собственным данным, в 2018 году выручка «36,6», куда сейчас входит 1,3 тыс. аптек, сократилась с 48,3 млрд. руб. годом ранее до 44,7 млрд. руб., а чистый убыток вырос с 13,1 млрд. до 22,8 млрд. руб.

 

 

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст