Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
I кв.'21
50
6 912
IV кв.'20
115
23 249
III кв.'20
84
4 609

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
РоснефтьТаймырнефтегаз
9 600
Trafigura Beheer BVВосток Ойл
8 500
Независимая нефтегазовая компания (ННК, Нефтегазхолдинг)Варьеганнефтегаз
2 347
  • Главная
  • Новости
  • «Эксмо-АСТ» продала компанию, контролирующую 30% рынка учебной…

«Эксмо-АСТ» продала компанию, контролирующую 30% рынка учебной литературы

21.10.2019, Mergers.ru

Cделка по продаже корпорации «Российский учебник» (входит в издательскую группу «Эксмо-АСТ»), специализирующейся на выпуске учебников, закрыта. Об этом сообщил «Ведомостям» контролирующий акционер и президент «Эксмо-АСТ» Олег Новиков. Сумма сделки – около 6 млрд. руб., уточнил Новиков.

Корпорация является одним из крупнейших издателей учебной литературы в России с долей рынка 30% (в экземплярах). Ее главный конкурент – издательство «Просвещение», которое контролирует 42% рынка. Остальные 28% делят между собой небольшие издательства.

Российский рынок учебников, по данным «Эксмо-АСТ», в 2018 г. составил 26 млрд. руб. Выручка «Российского учебника», по данным самой издательской группы, за пять лет выросла на 38% до 6,25 млрд. руб. (без НДС) в 2018 г.

Кто купил «Российский учебник».

Сделка была проведена консорциумом инвесторов с участием группы «Спутник», но конечным покупателем 100% «Российского учебника» стало ООО «Руститанинвест», рассказал Новиков.

99% этой компании принадлежит Алексею Кисину, который в 2015–2017 гг. работал гендиректором принадлежащей Аркадию Ротенбергу медиагруппы «Красный квадрат» (крупнейший производитель телешоу для «Первого канала»), следует из базы данных СПАРК. В 2017–2018 гг. Кисин был заместителем руководителя Росимущества, в октябре 2018 г. создал «Руститанинвест».

Ротенберг ранее был акционером главного конкурента «Российского учебника» – издательства «Просвещение». Но в июле 2017 г. СМИ со ссылкой на представителя Ротенберга сообщили о том, что бизнесмен вышел из состава акционеров «Просвещения».

АО «Издательство «Просвещение» принадлежит кипрской компании, основным владельцем которой, в свою очередь, является компания, зарегистрированная на Каймановых островах.

АО «УК «Просвещение» принадлежит компании, зарегистрированной на Британских Виргинских островах. Представитель «Просвещения» отказалась назвать всех акционеров, сообщив лишь, что таковым является президент УК «Просвещение» Владимир Узун.

Аркадия Ротенберга и аффилированных с ним структур сейчас нет в составе акционеров «Просвещения», заявила «Ведомостям» представитель «Просвещения» Кристина Колесникова. По ее словам, ни само издательство, ни структуры, аффилированные с ним или его акционерами, в сделке по покупке «Российского учебника» участия не принимали.

Представитель Ротенберга в своем Telegram-канале сообщил, что у Аркадия Ротенберга нет интересов на рынке школьных учебников и Кисин с ним не связан: «Доля в «Просвещении» была продана в 2017 г. Других покупок в этой сфере мы не совершали и не планируем. Деловых связей с Алексеем Кисиным не поддерживаем».

Алексей Кисин подтвердил «Ведомостям» информацию о том, что именно компания «Руститанинвест» стала конечным покупателем корпорации «Российский учебник», издательств «Вентана-граф» и «Дрофа».

«В «Красном квадрате» я работал всего полтора года. Сейчас никаких отношений мы не поддерживаем», – заявил Кисин. Отвечая на вопрос «Ведомостей», есть ли среди инвесторов Аркадий Ротенберг, Кисин ответил: «Нет».

Кисин не назвал других инвесторов, участвовавших в сделке в рамках консорциума. Представитель «Спутника» на момент публикации на запрос «Ведомостей» не ответил. Ранее представитель «Спутника» подтверждал «Ведомостям», что группа является инвестиционным консультантом в сделке и создает «консорциум инвесторов со своим участием».

Почему группа «Эксмо-АСТ» продала учебный бизнес.

Ранее Новиков в интервью «Ведомостям» заявлял, что решил продать бизнес из-за действий регулятора – Министерства просвещения.

В частности, из-за принятого в декабре 2018 года министерством решения исключить из федерального перечня учебников (школы вправе закупать только те учебники, которые внесены в этот перечень) почти половину из 482 изданий «Российского учебника». «В ситуации, когда нет ни прозрачности, ни предсказуемости, сложно прогнозировать развитие бизнеса. В этом не хочется участвовать», – сказал Новиков.

Алексей Кисин: «Никаких отношений с Ротенбергом мы не поддерживаем».

В интервью «Ведомостям» Алексей Кисин заявил, что новые владельцы «Российского учебника» не планируют его продажу или объединение с «Просвещением»:

– На чьи деньги был куплен «Российский учебник»?

– Это деньги консорциума инвесторов. Мы с группой «Спутник» занимались как структурированием сделки, так и поиском инвесторов.

– А кто эти инвесторы?

– Это консорциум инвесторов. Я не могу раскрыть их.

– Что вошло в сделку?

– Корпорация «Российский учебник» и входящие в нее издательства «Дрофа» и «Вентана-граф». Издательство «Астрель» осталось за периметром.

– Вы раньше работали гендиректором принадлежащего Аркадию Ротенбергу «Красного квадрата», а сейчас как-то связаны с ним?

– В «Красном квадрате» я работал всего полтора года. Сейчас никаких отношений мы не поддерживаем.

– Аркадий Ротенберг имеет к этой сделке какое-то отношение – прямое или косвенное?

– Нет.

– А люди или компании, аффилированные с ним?

– Нет.

– И все-таки поясните, почему актив покупал консорциум инвесторов, – они давали деньги, но обозначить себя как собственников этого актива не захотели?

– Так договорились.

– Сколько всего было инвесторов?

– Я вам не раскрою эту информацию.

– Как с ними были оформлены отношения? Получат ли они опцион?

– У них есть опционы.

– Размер доли, на которую они смогут претендовать, как-то оговаривался?

– Безусловно. Это есть в любой опционном договоре.

– Кто тогда может стать контролирующим акционером? Или им будет все-таки «Руститанинвест»?

– На данный момент в рамках тех документов, которые подписаны, планируется сохранить паритет между всеми инвесторами.

– Как и кто будет управлять активом?

– Мы со «Спутником». Какая из форм управления активом будет принята и как будет структурирован бизнес – пока обсуждается.

– Планируете ли продажу «Российского учебника», «Вентаны-граф», «Дрофы» либо объединение каких-либо из этих активов с издательством «Просвещение»?

– Нет. В целом мы планируем заниматься этим активом, развивать его, зарабатывать на нем.

 

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст