Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
IV кв.'20
96
17 965
III кв.'20
72
2 210
II кв.'20
74
2 790

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
Trafigura Beheer BVВосток Ойл
10 000
РоснефтьПайяхское месторождение
5 000
УралхимУралкалий
2 057

Капитал банка «Дом.РФ» вырос после оптимизации активов внутри группы

11.12.2019, Mergers.ru

По данным газеты «Коммерсант», согласно последней отчетности банка «Дом.РФ», его капитал за октябрь вырос на 2 млрд. руб. и достиг 68,2 млрд. руб. Произошло это в результате того, что банк избавился от вложений в компанию «РК Инвест», которая контролирует 51% акций Щербинского лифтостроительного завода.

Эта операция высвободила 34,8 млрд. руб. капитала банка (сумма соответствует уставному капиталу «РК Инвест»), но одновременно банк увеличил убытки прошлых лет на 32,9 млрд. руб.

Пресс-служба банка пояснила, что «РК Инвест» передана «профильной дочерней компании АО "Дом.РФ"», но не уточнила, какой именно. Саму сделку в банке назвали «оптимизацией корпоративной структуры группы».

Это не первое отчуждение непрофильных активов банка. Примерно за месяц до этой сделки банк «Дом.РФ» также избавился от компании «РК Строй». Пресс-служба банка пояснила, что «в рамках исполнения "дорожной карты" по завершению строительства домов ГК СУ-155 компания передана в некоммерческую организацию "Фонд «Дом.РФ»"» (до августа 2019 года назывался «Фонд ЕИРЖС»).

Судя по отчетности, банк передал «РК Строй» указанной НКО, занимающейся программами по формированию благоприятной среды жизнедеятельности человека и общества, совершенно бесплатно.

Примечательно, что хотя АО «Дом.РФ» является учредителем и единственным участником НКО «Фонд "Дом.РФ"», но в соответствии с МСФО эта НКО не находится под контролем АО «Дом.РФ», то есть ее показатели не учитываются в консолидированной отчетности, за исключением операций со связанными сторонами. На момент сделки обязательства «РК Строй» по завершению строительства объектов СУ-155 составляли 8,8 млрд. руб.

Банк «Дом.РФ» (бывший «Российский капитал») с 2015 года отвечал за завершение строительства 145 жилых объектов обанкротившейся девелоперской компании СУ-155. На эти цели государство выделило 33,16 млрд. руб. Банк для завершения строительства создал компанию «РК Строй» и несколько дочерних компаний.

В конце августа 2019 года газета «Ведомости» сообщила, что Счетная палата по итогам проверки пришла к выводу, что при достройке жилых домов СУ-155 выстраивались «непрозрачные многоуровневые схемы с дочерними и зависимыми компаниями банка».

Пресс-служба банка «Дом.РФ» заявила, что теперь банк, являясь уполномоченным в сфере жилищного строительства, «сосредоточен на развитии проектного финансирования и ипотечного кредитования». В ЦБ не ответили на вопрос о том, является ли подобная оптимизация структуры группы частью плана финансового оздоровления банка.

Комментарий

Начальник аналитического управления банка БКФ Максим Осадчий отметил, что передача «РК Инвест» стала основным фактором снижения активов банка «Дом.РФ» за октябрь на 43,6 млрд. руб.

По его словам, хотя инвестиции банка в уставные капиталы нарастали на протяжении последних нескольких лет, резервы под них были созданы одномоментно в апреле 2019 года в размере 32,9 млрд. руб. и также одномоментно распущены в октябре 2019 года.

По мнению эксперта, вывод непрофильных активов — часть программы по расчистке баланса санируемого банка. «Улучшение баланса позволит банку привлекать более дешевое стороннее финансирование и, в частности, активно размещать облигации»,— рассуждает господин Осадчий.

Ранее капитал банка по МСФО вырос с 40,1 млрд. руб. (на 1 сентября 2018 года) до 64,4 млрд. руб. (на 1 сентября 2019 года). Однако, как отметил аналитик, это произошло за счет допэмиссии, которую выкупило АО «Дом.РФ», то есть в конечном счете за счет федерального бюджета.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст