По данным газеты «Коммерсант», крупнейшая в России аптечная сеть «36,6» может получить от группы «Роста» аптеки «Радуга», «Первая помощь» и «Ладушка», а также ее дистрибьюторскую компанию.
По данным участников рынка, в рамках сделки по объединению владелец «Роста» Давид Паникашвили обменяет эти активы на долю в растущем бизнесе «36,6», 100% которого в будущем может выкупить американский аптечный гигант Walgreens Boots Alliance (WBA).
В группе «Роста» четыре компании: дистрибьюторская (28 филиалов и 14 представительств в России с общей площадью 94,12 тыс. кв. м), производственная (завод «Радуга продакшн», способный выпускать 1 млрд таблеток и капсул в год), розничная (аптеки «Радуга», «Первая помощь», «Ладушка») и маркетинговая (специализируется на услугах по продвижению лекарственных препаратов).
По данным источников, в сделке с «36,6» (аптеки «36,6», «Горздрав», «Норма», A.v.e., «Стар и млад») обсуждается только оптовый и розничный бизнес.
Схема объединения может выглядеть так: принадлежащие «Роста» аптеки будут обменены на акции ПАО «Аптечная сеть “36,6”», оптовый же бизнес получит другая структура, возможно, аффилированная с «Московским кредитным банком» — основным кредитором «36,6».
«Оптовый бизнес “Роста” сильнее закредитован, чем ее аптеки, а у “36,6” и своих долгов хватает»,— пояснил информированный источник.
Пресс-секретарь «36,6» Алексей Киселев-Романов говорит, что акционеры двух компаний встречались, но обсуждали «исключительно реструктуризацию долга “36,6” и дальнейшее сотрудничество по линии дистрибьютор-ритейлер». Вице-президент «Роста» Александр Тарасов подтвердил эти слова, опровергнув обсуждение сделки по слиянию.
У «36,6» в 2015 году оборот составил 31,98 млрд руб., чистый убыток — 1,16 млрд руб., общий долг — 13,2 млрд руб. Основным акционером ПАО является Palesora Ltd, чьи бенефициары Владимир Кинцурашвили, Игорь Жибаровский, Иван Саганелидзе и Темур Шакая.
В апреле этого года «36,6» провела сделку с американской WBA (бренды Walgreens, Boots и др.) — самым большим аптечным оператором в мире. В обмен на свою российскую дистрибьюторскую компанию Alliance Healthcare Russia американцы получили 15% в «36,6».
В июле CEO американской компании Стефано Пессина на телеконференции с инвесторами сказал, что в течение пяти лет WBA может принять решение о том, чтобы увеличить свою долю в «36,6» до 100%.
В настоящее время «36,6» еще не завершила процесс слияния с другим крупным аптечным ритейлером — группой A5. По его итогам, объединенная на базе «36,6» компания займет 6% рынка, исходя из данных DSM Group на по четвертому кварталу 2015 года.
Аптечные сети «Роста» в случае присоединения к «36,6» увеличат ее долю до 7,8%, сделав безусловным лидером российского аптечного рынка (доля ближайшего конкурента, «Риглы», 4,3%).
Если у «36,6» окажется также оптовый бизнес «Роста», то компания станет также третьим по величине фармдистрибьютором с долей рынка около 11% (оборот дистрибьютора «Роста» в 2015 году был 109,6 млрд руб.).
Паникашвили Давид
Первая помощь
Ригла
Фармацевтическая группа Роста
Аптечная сеть А5
Сеть магазинов Норма
Московский кредитный банк (МКБ)
Иван Саганелидзе
Владимир Кинцурашвили
A.v.e. Group
Аптечная сеть Горздрав
Игорь Жибаровский
Тимур Шакая
Аптечная сеть Радуга
Сеть аптек Ладушка
Walgreens Boots Alliance (WBA)
Alliance Healthcare Russia
Роста - национальный дистрибьютор лекарственных средств