Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
I кв.'20
98
5 233
IV кв.'19
189
9 228
III кв.'19
164
15 986

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
Китайская национальная компания по разведке и разработке нефти и газа (CNODC)Арктик СПГ-2
2 550
CNOOC Арктик СПГ-2
2 550
Центральный банк Российской Федерации (Банк России)Московский индустриальный банк (МИнБ)
2 048
  • Главная
  • Новости
  • «Лукойл» предлагал свои акции правительству Башкирии за «Башнефть»

«Лукойл» предлагал свои акции правительству Башкирии за «Башнефть»

19.09.2016, Mergers.ru
По данным газеты «Ведомости», «Лукойл» был готов использовать 16%-ный квазиказначейский пакет в сделке по приобретению блокпакета «Башнефти», принадлежащего правительству Башкирии.

«Есть варианты. Один из них был — договориться с правительством Башкирии по «Башнефти»», - рассказал президент «Лукойла» Вагит Алекперов, отвечая на вопрос, что компания планирует делать с казначейским пакетом в 16% «Лукойла».

«Мы считаем, что капитализация компании по сегодняшним масштабам — это минимум $100 млрд. Мы практически достигали этой капитализации, и при том прогнозе по нефти, который я назвал, мы можем спокойно подойти к такому уровню. Поэтому мы считаем, что казначейский пакет будет пока находиться у компании.

Но есть варианты. Один из них был — договориться с правительством Башкирии по «Башнефти». Зачем вам какие-то социальные подачки? Пакет положите [акций «Лукойла»], получайте дивиденды и решайте проблемы: хоккей, футбол, школы», - расказал Алекперов.

Как именно Алекперов был готов использовать квазиказначейские акции - обменять на бумаги «Башнефти» или предлагал купить, неясно.

«Башкирия ставит задачу сохранить статус "Башнефти" как самостоятельной структуры, однако рассмотрит предложение "Лукойла" о покупке доли Башкирии в "Башнефти" при официальном поступлении такового», - сообщили в пресс-службе главы Башкирии.

Правительство планировало приватизировать принадлежащие ему 60,2% обыкновенных акций «Башнефти» (50,1% капитала) в этом году. Башкирия завляла, что свой пакет продавать не будет.

Более того, президент Башкирии Рустэм Хамитов просил президента Владимира Путина повременить с приватизацией. В июльском письме Путину Хамитов объясняет важность «Башнефти» для бюджета республики и просит добавить в условия приватизации такое: оставить налоговые и неналоговые платежи, дивиденды, благотворительную помощь в бюджет Башкирии такими же, как в 2015 г.

На Московской бирже 16 сентября 2016 года 16% акций «Лукойла» стоили 412 млрд руб., а 25,79% обыкновенных акций «Башнефти» (такой пакет принадлежит правительству Башкирии) — 116,1 млрд руб.

«Башнефть» и «Лукойл» исправно платят дивиденды. «Башнефть» - раз в год. За 2015 г. она отдала акционерам половину чистой прибыли по МСФО — 29,1 млрд руб., как того требовало правительство от госкомпаний.

«Лукойл» платит дивиденды дважды в год. За 2015 г. компания направила на выплаты акционерам 150,5 млрд руб., 43,3% чистой прибыли по МСФО.

Исходя из текущих капитализаций «Лукойла» и «Башнефти» блокпакет последней «Лукойл» может получить в обмен на 4,5% казначейских акций, говорит аналитик Raiffeisnebank Андрей Полищук.

Если «Лукойл» и «Башнефть» сохранят текущие уровни дивидендов, то доходность по акциям первого будет 5,9%, второй – 3,8% (если «Башнефть» будет платить минимальный уровень - 20 млрд руб.). Но если «Башнефть» будет как госкомпания платить 50% от чистой прибыли по МСФО, то владельцам 25,8% «Башнефти» достанется 7,6 млрд руб.

Для того чтобы соответствовать этому уровню доходности, «Лукойлу» нужно будет индексировать дивиденды на уровень инфляции, тогда владелец 4,5% «Лукойла» получит 7,3 млрд руб, говорит Полищук.

«Лукойл» был среди основных претендентов на покупку госпакета «Башнефти». Его главным конкурентом была «Роснефть». Главный исполнительный директор «Роснефти» Игорь Сечин оценивал синергетический эффект от покупки «Башнефти» в 160 млрд руб.

Такая интеграция «с последующей продажей акций «Роснефти» позволит не только сохранить целостность активов «Башнефти», но также поддержит планы по приватизации «Роснефти» с премией к текущей рыночной оценке за счет монетизации синергии», писал Сечин министру экономического развития Алексею Улюкаеву.

Владимир Путин заявил, что продажа госпакета «Башнефти» «Роснефти» «не лучший вариант», но не исключил его. «В конце концов, для бюджета важно, кто даст больше денег, – сказал президент. – В этом смысле мы не должны дискриминировать участников рынка, ни одного из них».

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст