Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'20
71
2 210
II кв.'20
74
2 790
I кв.'20
101
5 489

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
УралхимУралкалий
2 057
РостелекомTele2 Россия
1 781
ИркутскэнергоEn+ Group
1 580

МТС просит разрешения на покупку «Связного»

16.09.2014, Ведомости
Федеральная антимонопольная служба (ФАС) получила ходатайство МТС о покупке ЗАО «Группа компаний «Связной» и продлила срок его рассмотрения, говорится в ее сообщении. Также заявка подана на «дочки» группы: «С-Клуб», «Связной логистика», «Связной страхование», «Связной загрузка», «Мобильный телекоммуникационный сервис» и «Эксплей».

Решения о сделке нет, совет директоров МТС ее не рассматривал, сказал представитель оператора Дмитрий Солодовников. МТС в числе инвесторов, с которыми «Связной» ведет переговоры, говорит представитель группы Мария Заикина, напоминая: основной владелец группы Максим Ноготков уже полтора года ведет переговоры о продаже части бизнеса, чтобы привлечь средства в развитие ряда своих проектов.

Оценки всего «Связного» (включая сеть салонов связи и «Связной банк») доходили до $1,5 млрд, предполагалось, что инвестор вложит как минимум $300 млн и примет на себя долг в $500-600 млн, рассказывали источники «Ведомостей». О переговорах Ноготкова с МТС в июле 2014 г. сообщал «Коммерсантъ» — правда, по информации его источника, речь шла о покупке доли (49%) только в сети салонов связи.

На конец 2013 г. чистый долг ритейлера «Связной» составлял около 9 млрд руб., выручка — 108 млрд руб. (данные управленческой отчетности).

В 2011 г. Svyaznoy N.V. (головная компания группы) думала об IPO на Лондонской бирже, затем — о частном размещении. Среди вероятных покупателей назывались «Сбербанк CIB», владелец Access Industries Леонард Блаватник, группа «Онэксим».

МТС стала для «Связного» основным оператором-партнером после того, как в конце 2012 г. «Вымпелком» увеличил до 50% долю в главном конкуренте «Связного» — «Евросети», а другие 50% купил «Мегафон». Вскоре оба оператора прекратили продажу в «Связном» sim-карт и прием платежей (позже продажа контрактов возобновилась, но в меньших масштабах, чем прежде).

Выгоды от покупки «Связного» для МТС неочевидны, считает аналитик «Сбербанк CIB» Анна Лепетухина. Сделка могла бы позволить МТС сэкономить на привлечении абонентов — этим руководствовались «Вымпелком» и «Мегафон», покупая «Евросеть», но стоимость привлечения в последнее время и так сильно снизилась, а у МТС еще и большая собственная сеть салонов. В розничной сети «Связной» 3 200 салонов связи, у самой МТС — 3979 (на конец июня 2014 г.), в том числе 2 768 собственных. Зато в мультибрендовую сеть приходят абоненты разных операторов, объяснял ранее источник, близкий к МТС. Кроме того, «Связной» мог бы помочь МТС улучшить условия закупок оборудования за счет больших объемов, добавляет Лепетухина.

В группу «Связной» входит и «Связной банк», вышедший на рынок в 2010 г. Изначально Ноготков делал ставку на безналичные расчеты: всего за пару лет банк успел выдать карты около 2 млн человек. За первый год бизнес банка более чем утроился, что привлекло внимание регулятора — с конца 2011 г. банк полтора года находился под ограничениями ЦБ. А в 2013 г. проблемы начались уже у всего рынка необеспеченного розничного кредитования — начался массовый невозврат кредитов, значительную долю прибыли банков съедали растущие резервы по потерям и жесткие требования ЦБ.

Общие инвестиции в банк превысили 12 млрд руб., говорил Ноготков в начале 2014 г. Чтобы соответствовать новым требованиям ЦБ, банк должен был найти капитал: «без внешних инвесторов, без внешнего капитала банку сложно развиваться активно», объяснял он. По итогам 2013 г. «Связной банк» получил 2,5 млрд руб. убытка по МСФО. Банковский бизнес есть и у МТС, но заметным игроком на розничном рынке он пока не стал. Интересует ли «Связной банк» МТС, Солодовников не говорит.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст