Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
II кв.'20
69
2 706
I кв.'20
106
5 489
IV кв.'19
193
9 173

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
CNOOC Арктик СПГ-2
2 550
Китайская национальная компания по разведке и разработке нефти и газа (CNODC)Арктик СПГ-2
2 550
Центральный банк Российской Федерации (Банк России)Московский индустриальный банк (МИнБ)
2 048

Mail.ru Group конвертирует акции, чтобы снизить политические риски

21.07.2014, Ведомости
Mail.ru Group сообщила об увеличении числа GDR путем конвертации части принадлежащих ее акционерам голосующих акций компании в обыкновенные акции. Капитал Mail.ru Group состоит из акций класса А (имеют 25 голосов) и обыкновенных акций класса В (имеют 1 голос).

Всего, по данным годового отчета Mail.ru Group, в конце 2013 г. у группы было 80,53 млн акций класса А. Они принадлежат южно-африканскому холдингу Naspers и структурам Алишера Усманова. Naspers, владеющий долей в Mail.ru Group через компанию MIH Mail Investment Company, полностью конвертирует свой пакет голосующих акций класса А. Сейчас этой компании принадлежит 29% от капитала Mail.ru Group, а ее доля в голосах — 35%. После конвертации Naspers снизит голосующую долю до 12,5%, говорится в сообщении группы.

Таким образом голосующие акции Mail.ru Group останутся только у основного акционера Mail.ru Group Усманова. Правда, конвертировать часть акций класса А планируют и его структуры: New Media Technologies Investment намерена перевести в обыкновенные акции 17,024 млн акций класса А, а Ardoe Finance Limited — еще 8,9 млн. После того как конвертация состоится (это, по данным файлинга Mail.ru Group, произойдет 25 июля), общее количество голосов у структур Усманова увеличится с нынешних 58,1 до 64,6%, а экономическая доля останется прежней — 17,9%.

В мае этого года Mail.ru Group произвела еще одно изменение в отношении своих акций: компания внесла поправки в устав, которые снимают ограничения на продажу бумаг: если раньше при смене собственника акции класса А автоматически конвертировались в обыкновенные, то теперь при продаже они сохранят за собой все 25 голосов. Эти поправки упрощают акционерам процесс продажи акций и таким образом делают бумаги более ликвидными, говорил ранее источник, близкий к акционерам Mail.ru Group.

Сейчас акционерам компании, чтобы продать бумаги, надо пройти процедуру их двойной конвертации: сначала из голосующих акций в обыкновенные, затем — в GDR (именно они торгуются на Лондонской фондовой бирже с ноября 2010 г.). Не исключено, что Naspers или китайский Tencent (у него 8% капитала и 1% голосов) захотят продать бумаги Mail.ru Group: именно по просьбе партнеров были инициированы эти изменения.

В пятницу - 18 июля 2014 года, пакет в 25,9 млн акций Mail.ru Group, который структуры Усманова конвертируют в обыкновенные акции, стоил $836,04 млн. Будет ли Усманов продавать часть акций, непонятно. Однако в сообщении группы приводятся слова члена совета директоров группы от USM Ивана Стрешинского о том, что USM «продолжает видеть светлое будущее компании и будет оставаться ее долгосрочным акционером».

Впрочем, директор Naspers по IT Марк Сорур тоже говорит, что в экономическом плане интерес Naspers к Mail.ru Group не меняется и холдинг уверен в ее будущем. По его словам, структура акционерного капитала Mail.ru Group просто «не соответствовала внутренним процедурам Naspers» и компания благодарна за разрешение этой ситуации.

Ранее источники в крупных интернет-компаниях рассказывали «Ведомостям», что смысл изменений с акциями Mail.ru Group состоит не только в том, чтобы помочь акционерам компании удобнее распоряжаться своими бумагами. Mail.ru Group опасалась, что ее крупнейший акционер Усманов попадет в санкционный список США и Европы. В этих списках из-за включения Крыма в состав России оказались крупнейшие российские бизнесмены, считающиеся близкими к президенту Владимиру Путину, а также некоторые чиновники и депутаты.

В списки попали такие бизнесмены, как Геннадий Тимченко, Юрий Ковальчук, братья Аркадий и Борис Ротенберги. Если бы под санкции попал и Усманов, то после снятия ограничений по голосам бизнесмену было бы проще передать свои акции другим структурам. Источник, близкий к группе, подтверждает: компания хочет максимально снять с себя любые политические риски.

Mail.ru Group - интернет-холдинг. Основные акционеры: Naspers (29,0% уставного капитала), New Media Technologies Алишера Усманова (17,9%), основатели и сотрудники (2,0%, в том числе 1,8% — у Дмитрия Гришина), Tencent (7,8%), свыше 43% уставного капитала торгуется на Лондонской фондовой бирже в виде GDR. Капитализация — $6,74 млрд. Финансовые показатели (МСФО, 2013 г.): выручка — 27,1 млрд руб., чистая прибыль — 26,6 млрд руб.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст