Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
I кв.'22
96
4 789
IV кв.'21
123
18 183
III кв.'21
126
7 405

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
Сибур ХолдингТАИФ (Татарстано-американские инвестиции и финансы)
7 500
VitolВосток Ойл
3 198
СмикомЕвроцемент групп
2 170

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
2 373,89  (+9,29%)
1 178,11  (+4,05%)
4 008,01  (-15,88%)
30 429,70  (+644,15%)
2 082,25  (+56,32%)
114,24  (+2,69%)
Источник Investfunds

На «Ленту» нашелся еще один покупатель

05.04.2019, Mergers.ru
По данным газеты «Коммерсант», «Магнит» заинтересован в покупке 100% «Ленты» и подтверждает свое предложение о приобретении торговой сети. «Магнит» сделал необязывающее предложение выкупить весь пакет «Ленты» за $1,78 млрд. Об этом сегодня - 5 апреля 2019 года, официально сообщила «Лента». В пресс-службе «Магнита» подтвердили заинтересованность в сделке.

В сообщении «Ленты» говорится, что независимые директора розничной сети попросили «Магнит» подтвердить, будет ли он продолжать сделку в свете того, что «Севергрупп» согласилась приобрести у TPG и Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР) GDR «Ленты».

Оценка «Магнита» подразумевает $3,65 за одну расписку «Ленты», что выше предложения «Севергрупп» в $3,6 за расписку.

В конце марта 2019 года стало известно, что «Севергрупп» подписала соглашения с Luna Inc. (компания, принадлежащая TPG Group) и ЕБРР о покупке около 41,9% ритейлера «Лента» примерно за $729 млн.

Закрытие сделки зависит от выполнения ряда условий, включая получение одобрения от Федеральной антимонопольной службы. После закрытия сделки «Севергрупп» объявит обязательное предложение акционерам расписок «Ленты» по покупке их бумаг за $3,6 за расписку или $18 за акцию.

Комментарий

Старший аналитик «Атона» Виктор Дима объясняет, что необязательное предложение «Магнита» — это инициатива, предложение рассмотреть сделку и изучить ее детали.

«Это действительно похоже на торг, однако вызывает вопрос о том, что предложение не обязывающее, чтобы совет директоров “Ленты” его рассмотрел, оно должно быть более предметно.

Во-вторых, предложение “Магнита” всего на 1,5% лучше, чем существующее. Это не выглядит, как серьезное повышение ставок. Тем более, когда предложение “Севергрупп” носит обязательный характер»,— рассказывает господин Дима.

По мнению начальника управления операций на российском фондовом рынке ИК «Фридом Финанс» Георгия Ващенко, покупка 100% акций «Ленты» без привлечения внешнего финансирования для «Магнита», чей чистый долг превышает 137 млрд. руб., выглядит затруднительно. Рыночную стоимость «Ленты» он оценивает в 112 млрд. руб.

«В случае покупки, долговая нагрузка компании вырастет нынешних 1,5х до 2,8х EBITDA. Финансовые расходы при этом увеличатся с нынешних 10 млрд. руб. до 24 млрд. руб. в год. Деньги “Ленты” при этом существенно не помогут: по итогам 2018 года ее свободный денежный поток отрицательный, кредитное плечо сети — высокое. Возможно, часть магазинов пришлось бы закрыть.

Для “Ленты” покупка структурами “Северстали”, на мой взгляд, тоже выглядит предпочтительнее — новый инвестор может принять меры по пополнению оборотного капитала и снижению долговой нагрузки, чтобы поддержать темпы роста сети и повысить рентабельность продаж»,— рассказывает Георий Ващенко.

 

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст