Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
I кв.'20
98
5 233
IV кв.'19
189
9 228
III кв.'19
164
15 986

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
Китайская национальная компания по разведке и разработке нефти и газа (CNODC)Арктик СПГ-2
2 550
CNOOC Арктик СПГ-2
2 550
Центральный банк Российской Федерации (Банк России)Московский индустриальный банк (МИнБ)
2 048
  • Главная
  • Новости
  • На "Роскартографию" претендуют "Ростелеком", "Роскосмос" и "Ростех"

На "Роскартографию" претендуют "Ростелеком", "Роскосмос" и "Ростех"

На допэмиссию "Роскартографии" — поставщика спутниковых снимков для Росреестра, Минобороны и других министерств и ведомств — выстроилась очередь желающих. Как стало известно "Ъ", заплатить почти 500 млн руб. за 49% акций хочет "Ростелеком".

При этом "Роскосмос" и "Ростех" просят государство передать им от контрольного пакета до 100% компании в качестве имущественного взноса. Объем заказов "Роскартографии", называющей своими основными конкурентами "Яндекс.Карты" и ИТЦ "Сканэкс", только по госпрограммам до 2020 года оценивается в 32,7 млрд руб.

"Ростелеком" намерен приобрести 25-49% в капитале ОАО "Роскартография" в ходе допэмиссии. Об этом говорится в письме министра экономики Алексея Улюкаева вице-премьеру Дмитрию Рогозину, рассказали "Ъ" два источника, знакомые с содержанием документа.

По словам одного из них, в середине 2015 года рыночная стоимость всей "Роскартографии" составляла 954,6 млн руб., то есть за 49% "Ростелеком" может заплатить до 467,7 млн руб. Алексей Улюкаев в письме сообщает, что вхождение "Ростелекома" в состав акционеров "Роскартографии" "поддержано всеми заинтересованными сторонами", среди которых само Минэкономики и Росреестр.

"Роскартография" создана в 2012 году и на 100% принадлежит Росимуществу. В состав общества входят 32 предприятия, которые оказывают геодезические и картографические услуги Росреестру и другим госорганам, в частности, выполняют аэрофотосъемочные работы, создают цифровые модели местности. Указом президента РФ от 2012 года предусмотрено уменьшение доли государства в капитале "Роскартографии" до 51%.

Представитель Росимущества подтвердил, что "вопрос реализации дополнительного выпуска акций прорабатывается". По годовому отчету, в 2014 году выручка "Роскартографии" составляла 797,1 млн руб., чистый убыток — 8,8 млн руб.

По словам источника "Ъ", в финансово-экономической оценке потенциальной сделки с "Ростелекомом" говорится, что для оздоровления "Роскартографии" потребуется 2,6 млрд руб.— столько составляет кредиторская задолженность по группе на середину 2015 года. Еще 1,8 млрд руб. нужно вложить в технологическое перевооружение.

Помимо "Ростелекома" войти в состав акционеров "Роскартографии" выразили готовность "Ростех" и "Роскосмос", об этом также говорится в письме, утверждают источники "Ъ". "Роскосмос" настаивает на передаче корпорации до 50% плюс 1 акции "Роскартографии" в качестве имущественного взноса РФ, а "Ростех" хочет на тех же условиях получить все 100% акций, после чего привлечь в компанию стратегического инвестора.

Кроме того, по данным "Ъ", в конце 2015 года глава "Ростеха" Сергей Чемезов направлял господину Улюкаеву предложение передать 100% акций "Роскартографии" госкорпорации в качестве имущественного взноса РФ в целях дальнейшей интеграции с АО ГЛОНАСС, находящегося под управлением "Ростеха", считая, что синергия этих двух активов поспособствует их развитию и увеличит капитализацию.

Представитель "Роскартографии" подтвердил, что на долю в компании претендуют "Ростелеком", "Ростех" и "Роскосмос", уточнив, что сделка будет закрыта "не ранее чем через полгода". В "Роскосмосе" от комментариев отказались.

Представитель "Ростеха" пояснил, что госкорпорация "принимает участие в дискуссии" с федеральными органами власти и профильными рыночными игроками о стратегии и модели развития "Роскартографии".

Интерес к активу он объясняет "комплементарностью" профиля деятельности "Роскартографии" с проектами госкорпорации в области производства профильного оборудования, программного обеспечения, системной интеграции и других услуг для государственных и коммерческих потребителей.

План действий, который предлагает "Ростех", включает реализацию непрофильных активов "Роскартографии", переход на "одну акцию" и налаживание эффективного консолидированного управления финансами холдинга.

По словам источников "Ъ", профильные ведомства заинтересованы в том, чтобы именно продать, а не передавать акции, так как "привлечение средств инвестора будет способствовать финансовому оздоровлению компании".

Еще один собеседник "Ъ" уточняет, что в качестве стратегического инвестора для "Роскартографии" "Ростех" готов рассматривать тот же "Ростелеком", который "имеет необходимые ресурсы и компетенции".

По информации "Ъ", в 2015 году переговоры о вхождении в уставный капитал "Роскартографии" вели также АФК "Система" и "Ренова". В АФК не стали это комментировать. Источник, знакомый с ходом переговоров, подтверждает, что "Система" их вела, но до обсуждения конкретных параметров сделки дело не дошло. В "Ренове" опровергли интерес к активу.

Потенциальных инвесторов привлекает не только перспективный рынок, но и объем госзаказов "Роскартографии".

На компанию уже возложен ряд работ в рамках госпрограммы "Топографо-геодезическое и картографическое обеспечение РФ (2016-2024 гг.)", ФЦП "Развитие единой государственной системы регистрации прав и кадастрового учета недвижимости (2014-2019 гг.)" и др.

"В финансово-экономической оценке потенциальной сделки с "Ростелекомом" говорится, что только за период 2016-2020 годов выручка "Роскартографии" от этих работ составит 32,7 млрд руб.",— говорит собеседник "Ъ".

В отчете "Роскартографии" по итогам 2014 года говорится, что, по экспертным оценкам, государственный сектор занимает 24,3% рынка геодезической и картографической продукции. Его основные участники — Росреестр, Минобороны и др.

По данным BCC Research, объем мирового рынка дистанционного зондирования Земли по итогам 2014 года составил порядка $8,1 млрд, а в период 2014-2019 годов среднегодовой темп его роста составит 8,2%.

"Роскартография" в своей документации называет своими основными конкурентами в разных сегментах ИТЦ "Сканэкс", совладельцем которого является Игорь Ротенберг, а также "Яндекс.Карты", OpenStreetMap и другие картографические сервисы.

 

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст