Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'17
145
10 993
II кв.'17
151
9 108
I кв.'17
149
8 942

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
РоснефтьEssar Oil Limited (EOL)
3 900
ИнтерторгЛогистический комплекс на Колтушском шоссе в Ленинградской области
3 720
United Capital Partners (UCP)Essar Oil Limited (EOL)
3 185

«Новатэк» купит месторождение у СП Эдуарда Худайнатова и испанской Repsol

06.12.2017, Mergers.ru
По данным газет «Ведомости» и «Коммерсант», ФАС одобрила ходатайство ООО «НОВАТЭК-Таркосаленефтегаз» о приобретении права распоряжаться до 100% акций АО «Южно-Хадырьяхинское», владеющего добычной лицензией на одноименное газовое месторождение в Ямало-Ненецком АО.

В 2006 году, когда месторождение выставлялось на торги, его запасы по газу заявлялись по категории С1 в 10,3 млрд кубометров, по С2 — в 15 млрд кубометров, запасы по конденсату по С1 — 262 тыс. тонн, по С2 — 792 тыс. тонн.

В 2012 году запасы Южно-Хадырьяхинского месторождения оценивались в 25–30 млрд куб. м газа. Ведется ли добыча на месторождении, не известно. Оно расположено рядом с действующими активами «Новатэка».

«Занимаемся рассмотрением приобретений, что-то в зоне действующей инфраструктуры. Думаю, в ближайшие месяцы мы что-то приобретем», – говорил 15 ноября 2017 года основной владелец и председатель правления компании Леонид Михельсон.

Управляет АО «Южно-Хадырьяхинское», по данным «СПАРК-Интерфакса», ООО «УК "Алреп», 100% которого принадлежат Ar Oil and Gas B.V. зарегистрированной в Нидерландах. По данным «СПАРК-Интерфакса», это газодобывающее «Евротэк» - СП испанской Repsol S.A. и Alliance Oil, которая входит в Независимую нефтяную компанию (ННК) Эдуарда Худайнатова. «Евротэком» Alliance Oil и Repsol владеют в пропорциях 51% и 49% соответственно.

Ранее лицензия на Южно-Хадырьяхинское месторождение принадлежала АО «Евротэк», из которого новое АО было выделено летом этого года. «Евротэк» купил Южно-Хадырьяхинский участок на аукционе в 2006 г. за 2,2 млрд. руб.

А 100% Alliance Oil в 2014 г. Худайнатов выкупил у Мусы Бажаева. «Евротэк» также владеет лицензией на Сысконсыньинское месторождение в Ханты-Мансийском АО.

«Новатэк» входит в тройку крупнейших производителей газа в России после «Газпрома» и «Роснефти». Основные клиенты компании – крупные промышленные потребители, которым компания может продавать газ со скидкой относительно регулируемых цен «Газпрома».

Однако начиная с 2015 г. собственная добыча компании с учетом доли в СП снизилась почти на 7 млрд куб. м в год. Компания объясняет падение «естественным снижением пластового давления» на зрелых месторождениях и рассчитывает до определенной степени компенсировать его за счет новых приобретений.

«Новатэк» в течение этого года активно скупает газовые активы на Ямале, чтобы поддержать снижающуюся добычу.

О том, что НОВАТЭК ведет поиск активов на рынке, чтобы компенсировать падающую добычу, стало известно в июле 2017 года, тогда аналитики указывали, что одним из потенциальных объектов поглощения может стать «Евротэк».

Карен Дашьян из Advance Capital тогда отмечал, что при покупке «Евротэка» «получается значительная синергия, поскольку Южно-Хадырьяхинское примыкает к Хадырьяхинскому участку НОВАТЭКа». Он оценивал «Евротэк» в 4,5–5 млрд. руб.

При этом источники, близкие к акционерам «Евротэка», говорили летом, что продажа активов компании видится хорошим вариантом. Но сделки по Сысконсыньинскому, где уже ведется добыча, не планируются.

Рыночная стоимость месторождения с уровнем запасов около 25 млрд куб. м может составлять около $70–90 млн, предполагает возможную сумму сделки аналитик Raiffeisenbank Андрей Полищук.

«Разброс может быть достаточно большим – это зависит от степени готовности месторождения к началу добычи и наличия необходимой инфраструктуры», – говорит Полищук.

Отметим, что 23 ноября 2017 года «Новатэк» сообщил о приобретении ООО «Севернефть-Уренгой» у «Еврохима». «Севернефть-Уренгой» добывает 700–800 млн. куб. м газа в год, но «Новатэк» рассчитывает нарастить добычу на 40%.

Кроме того, об интересе «Новатэка» к приобретению непрофильных газовых активов «Алросы» в конце ноября сообщал источник, близкий к одному из акционеров алмазодобывающей компании. «Алроса» рассчитывает в течение ближайших месяцев продать на аукционе «Геотрансгаз» и Уренгойскую газовую компанию.

ННК, вероятно, заинтересована в сделке не менее, чем «Новатэк». Компания Худайнатова нуждается в деньгах – ее чистый долг – около $2,1 млрд., а долговая нагрузка равна 4,45 EBITDA.

Начиная с весны этого года ННК активно стала искать возможность снизить долговую нагрузку. Сначала речь шла о привлечении стратегического инвестора, переговоры велись как с Qatar Investment Authority (который уже купил долю в «Роснефти»), так и с инвесторами из ОАЭ и китайцами, но до сделки дело не дошло.

В апреле ННК удалось продать «Роснефти» несколько месторождений Кондинской группы за 40 млрд руб. В июне компания попала под американские санкции.

Сейчас ННК рассматривает возможность продажи до 50% минус 1 акция в Пайяхском месторождении нефти китайской CEFC, рассказывали источники, знакомые с ходом переговоров.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст