Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
II кв.'20
70
2 706
I кв.'20
106
5 489
IV кв.'19
193
9 173

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
CNOOC Арктик СПГ-2
2 550
Китайская национальная компания по разведке и разработке нефти и газа (CNODC)Арктик СПГ-2
2 550
Центральный банк Российской Федерации (Банк России)Московский индустриальный банк (МИнБ)
2 048
  • Главная
  • Новости
  • Владимир Лисин спешит консолидировать «Первую грузовую компанию»

Владимир Лисин спешит консолидировать «Первую грузовую компанию»

04.06.2012, РБК Daily

Владимир Лисин спешит консолидировать «Первую грузовую компанию» (ПГК) и предлагает выкупить у РЖД блокирующий пакет акций оператора за 45 млрд руб. РЖД ничего больше не остается, кроме как согласиться на продажу бумаг. Предложение от ПГК РЖД получили 30 мая и дадут свой ответ в течение недели. Правда, монополии еще предстоит согласовать сделку с правительством. Владимиру Лисину уже принадлежит 75% минус две акции ПГК. В конце прошлого года «Независимая транспортная компания» (НТК, входит в UCL Holding Владимира Лисина) в результате победы на аукционе получила эти акции за 125,3 млрд руб.

Сумма, которую сейчас г-н Лисин предлагает за 25% ПГК, определялась исходя из аукционной стоимости с учетом небольшой премии (около 7—8%). Сделку планируется финансировать за счет заемных средств, которые НТК привлечет в «Сбербанке» и ВТБ. После консолидации «Первой грузовой компании» Владимир Лисин планирует передать ей активы НТК.

Одобрение данной сделки правительством необходимо в связи с некоторыми особыми обстоятельствами. Таким особым обстоятельством может стать возможность для РЖД привлекать парк ПГК в случае возникновения такой потребности на рынке. Это так называемое соглашение о поведенческих условиях. Хотя сейчас парк РЖД обеспечивает в основном «Вторая грузовая компания», железнодорожная монополия таким образом решила обезопасить себя от возможной нехватки вагонов.

Других согласований сделки с федеральными органами не понадобится. Ранее глава Федеральной антимонопольной службы (ФАС) Игорь Артемьев заявлял, что его ведомство не возражает против покупки структурами г-на Лисина еще 25% акций ПГК. «Там ничего с точки зрения конкуренции не меняется», — сказал глава ФАС.

ОАО «Первая грузовая компания» (ПГК) - крупнейший оператор железнодорожных перевозок в России. Компания была образована в июле 2007 года, с ноября того же года приступила к самостоятельному управлению вагонным парком. В декабре появились первые филиалы компании в Екатеринбурге, Нижнем Новгороде, Иркутске, Новосибирске и Ростове-на-Дону, а к весне 2008 года филиальная сеть сформировалась полностью.

В настоящее время в структуре ПГК 14 филиалов, осуществляющих обслуживание клиентов по сети железных дорог практически на всей территории России. На территориях Украины и Финляндии интересы ПГК представляют компании «ПГК в Украине» и Freight One Scandinavia.

ПГК предоставляет полный комплекс услуг по транспортировке грузов. Свыше 80 % наших клиентов - ведущие отраслевые предприятия страны. Эффективную работу компании обеспечивают 3800 сотрудников. В 2011 году ПГК перевезла более 284,4 млн тонн грузов, доля компании в объеме грузоперевозок России превышает 20 %.

В настоящее время ПГК входит в UCL Rail - железнодорожный дивизион международной транспортной группы Universal Cargo Logistics Holding (UCL Holding).

Комментарий

Держать пакет «Первой грузовой компании» для РЖД просто нет смысла, ведь акции оператора больше не приносят компании инвестиционного дохода, прокомментировал Константин Юминов. Будучи «дочкой» железнодорожного монополиста, ПГК исправно платила щедрые дивиденды, но, перейдя под контроль структур Владимира Лисина, компания изменила свою дивидендную политику. Как рассказал источник, знакомый с ситуацией, совет директоров ПГК рекомендовал акционерам не выплачивать им дивидендов по итогам 2011 года.

По словам Олега Букина, приобретение оставшихся у РЖД 25% акций «Первой грузовой компании» нужно, «чтобы иметь возможность при необходимости выйти на IPO и заниматься развитием компании». ПГК планирует подготовиться к IPO к середине 2013 года, пояснил он. При этом он не уточнил, какой размер пакета компания может предложить рынку. По оценкам Константина Юминова, ПГК может разместить от 10 до 20% своих акций.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст