Тендер по продаже блокпакета крупнейшего в России железнодорожного оператора, «Первой грузовой компании» (ПГК), закончился скандалом. ОАО РЖД не допустила к торгам одного из претендентов, АФК «Система», сочтя плохим ее финансовое состояние. В результате победителем признали основного владельца ПГК, холдинг UCLH Владимира Лисина, который заплатит за пакет 50 млрд руб. В «Системе» утверждают, что были готовы дать больше. Но в ОАО РЖД открыто не желали видеть АФК покупателем.
Готовили торги JP Morgan и «ВТБ Капитал», но проводила их комиссия самого ОАО РЖД (предположительно, монополия не сошлась с инвестбанками в вопросе стоимости их услуг). В начале сентября банки от имени монополии разослали предварительное предложение о продаже блокпакета ПГК участникам рынка. Минимальная цена была определена на уровне 45 млрд руб. Заявки на участие в торгах собирались до 17 сентября. Всего было шесть потенциальных покупателей», но в итоге заявки подали только UCLH и АФК «Система».
Конкурентные переговоры сначала были запланированы на 15 октября. В тот день ОАО РЖД получило задатки и стартовые ценовые предложения от обоих претендентов. Когда торги по непонятной причине перенесли, у представителей АФК «Система» возникли подозрения: что-то не так. В итоге компанию отстранили от участия из-за убытков по РСБУ в 2011 году (13,6 млрд руб.). НТК по РСБУ в 2011 году показала прибыль в размере 1,2 млрд руб. Но в «Системе» уверяют, что оценивать компанию по РСБУ нельзя. «Это бумажный убыток, он объясняется особенностями российской системы бухучета и связан с переоценкой ряда наших активов, в частности, акций МТС»,— заверил президент АФК «Система» Михаил Шамолин. Он добавил, что по US GAAP у компании в 2011 году прибыль в размере $218 млн, а с 2010 года — более $1 млрд. «Подозревать АФК в финансовой несостоятельности просто смешно»,— констатирует топ-менеджер.
По его словам, «Система» внесла 4 млрд руб. задатка, предоставила банковские гарантии на сумму более чем 60 млрд руб. «Мы готовы были предложить уж точно больше 50 млрд руб.,— подчеркивает Михаил Шамолин.— Но в ОАО РЖД почему-то решили продать пакет ПГК без конкуренции». Топ-менеджер считает, что монополия этим «наносит ущерб и себе, и государству». «ОАО РЖД постоянно говорит, что ему не хватает средств на развитие инфраструктуры, при этом продает один из своих наиболее привлекательных активов по цене, близкой к стартовой, отказав нам в участии в торгах по абсолютно формальной причине»,— отмечает господин Шамолин.
Руководство ОАО РЖД исходно не скрывало, что не желает видеть «Систему» покупателем ПГК. Монополия давно вела переговоры с UCLH и планировала продать холдингу акции ПГК напрямую, но на проведении торгов настояли в правительстве.
Однако «Система» изучит возможность оспаривания итогов торгов в суде, говорит Михаил Шамолин. «Очень интересно, какова будет позиция совета директоров РЖД, который должен быть заинтересован в продаже пакета по максимально высокой цене»,— отмечает топ-менеджер.
Образованная в 1993 году, сегодня АФК «Система» входит в ТОП-10 российских компаний по выручке и является одной из крупнейших инвестиционных компаний в мире. АФК «Система» занимает 315 место в списке Fortune Global 500.
Акции Компании находятся в обращении на Лондонской фондовой бирже (LSE) в виде глобальных депозитарных расписок (ГДР). Расписки включены в котировальный список LSE под тикером «SSA». Одна ГДР соответствует 20 обыкновенным акциям. Акции компании также допущены к торгам на Фондовой бирже ММВБ-РТС под тикером «AFKS».
Группа владеет диверсифицированным набором публичных и частных компаний, разделенным на два отдельных портфеля - «Базовые активы» и «Развивающиеся активы».
В состав портфеля «Базовые активы« входят такие зрелые бизнесы как ОАО АНК «Башнефть», одна из крупнейших нефтяных компаний в России; ОАО «МТС», первая в России и СНГ телекоммуникационная компания, и ОАО «Башкирэнерго», ведущая энергетическая компания.
В состав портфеля «Развивающиеся активы» входят компании, представляющие интерес Группы в небольших, растущих бизнесах, такие как: ГК «Детский мир» - крупнейшая российская сеть детских товаров, ОАО «МТС-Банк» - коммерческий банк, ГК «Медси» - ведущая частная медицинская компания, ОАО «РТИ» - компания, занимающаяся выполнением работ в сфере оборонной промышленности и высоких технологий, ВАО «Интурист» - туристический оператор, ОАО НК «Русснефть» - нефтяная компания, входящая в ТОП-10 крупнейших нефтяных компаний России, ОАО «Система Масс-медиа» - медиа-холдинг, SSTL Ltd. - индийский телекоммуникационный оператор, ЗАО «Биннофарм» - фармакологическая компания и ОАО «НИС» - федеральный оператор системы ГЛОНАСС.
Глава «Infoline-аналитики» Михаил Бурмистров считает, что в ОАО РЖД «просто нашли способ избавиться от нежелательного претендента на ПГК»