Подконтрольная «Газпрому» ОГК-2, столкнувшаяся с дефицитом средств на реализацию инвестпрограммы, получила 23 млрд руб. от действующих акционеров, выкупивших 46,5% или 51,1 млрд штук акций допэмиссии. Бумаги продавались по 0,45 руб. за штуку. Поскольку размещение шло с премией к рыночным котировкам (21.01.2013 г. на ММВБ бумаги ОГК-2 стоили 0,38 руб. за штуку), скорее всего, все эти средства в компанию вложили структуры «Газпром энергохолдинга».
Без учета допэмиссии компании группы «Газпром» — ГЭХ и «Центрэнергохолдинг» — контролировали около 57,6% акций генкомпании (примерно 34,2 млрд акций). Если считать, что преимущественным правом воспользовались только структуры «Газпрома», а оставшуюся часть допэмиссии разместить не удастся, то ГЭХ может увеличить подконтрольную долю до 85,3 млрд акций, или примерно до 77%. Доли миноритариев при этом будут, конечно, размыты.
Остальные 58,9 млрд акций теперь должны быть предложены прочим инвесторам. Допэмиссию ОГК-2 инициировал сам «Газпром энергохолдинг» (ГЭХ), чтобы она получила примерно 20 млрд руб. средств для покрытия дефицита инвестпрограммы.
Закрыть все потребности ОГК-2 по финансированию инвестпрограммы эта допэмиссия все равно не сможет. Но генкомпания в конце 2012 года должна была улучшить финансовые показатели и, в частности, увеличить EBITDA. Увеличение прибыли позволит ОГК-2 снизить соотношение чистого долга к EBITDA до приемлемых уровней, тогда как ранее из-за его величины «Газпром» не мог инвестировать в генкомпанию напрямую. Ожидается, что в дальнейшем «Газпром» сможет финансировать инвестпрограмму ОГК-2, не прибегая к допэмиссии.
ОАО «ОГК-2» - крупнейшая российская теплогенерирующая компания установленной мощностью 18,1 ГВт и годовой выручкой около 100 млрд рублей. Основными видами деятельности ОАО «ОГК-2» являются производство и продажа электрической и тепловой энергии. Основным рынком сбыта является оптовый рынок электрической энергии (мощности).
Компания вырабатывает около 80 млрд кВтч в год (8% общероссийского объема). Примерный топливный баланс: газ – почти 70%, уголь – около 30%, мазут – менее 1%. Средний КИУМ – 53%.
Инвестиционная программа предусматривает строительство 3356 МВт новой мощности (4 100 МВт с учетом реконструируемой), подтвержденных договорами о предоставлени мощности (ДПМ) со сроками ввода в 2011 - 2016 годах. Общий объем инвестпрограммы составляет почти 165 млрд рублей.