Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
I кв.'24
68
8 012
IV кв.'23
97
10 087
III кв.'23
90
7 178

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
Группа компаний МангазеяАО Полиметалл
3 690
СГ-трансПервая грузовая компания (ПГК)
2 358
ГазпромбанкСеть торговых центров МЕГА
1 425

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
3 455,82  (+1,75%)
1 160,60  (+6,32%)
5 022,21  (-29,21%)
63 134,74  (+2 024,44%)
3 052,94  (+61,71%)
87,42  (-2,67%)
Источник Investfunds

Основатель "Юлмарта" продает 20% акций онлайн-ритейлера

03.03.2016, Mergers.ru

По данным газет «Коммерсант» и «Ведомости», основатель одного из крупнейших российских онлайн-ритейлеров "Юлмарт" Алексей Никитин выходит из капитала компании. Речь идет о продаже около 20% акций Ulmart Holding — этот пакет перейдет в собственность Михаила Васинкевича.

Алексей Никитин основал "Юлмарт" в 2008 году на базе активов обанкротившейся розничной сети "Ультра Электроникс". Его партнером в проекте стал Михаил Васинкевич, а в 2011 году акционерами "Юлмарта" стали бывшие совладельцы сети "Лента" Дмитрий Костыгин и Август Мейер. Сейчас Дмитрий Костыгин активно участвует в развитии "Юлмарта", тогда как Алексей Никитин отошел от операционных дел.

Еще в конце 2014 года была достигнута договоренность, что структура Михаила Васинкевича должна выкупить компанию Алексея Никитина, говорит Дмитрий Костыгин.

Взаиморасчеты по сделке обеспечивает господин Васинкевич, первая часть транша за часть акций уже выплачена и Алексей Никитин покинул совет директоров Ulmart Holding, продолжает он. "Мы решаем, как лучше завершить расчеты. В бизнес нужно деньги добрасывать",— говорит Дмитрий Костыгин.

Гендиректор Infoline-аналитики Михаил Бурмистров говорит, что с учетом "всех внутрикорпоративных дисконтов" цена 20% Ulmart может составить 8-9 млрд руб. Благодаря этой сделке у компании перед IPO будет "более понятная структура акционеров", при этом часть акций можно будет направить на опционную программу для сотрудников, считает эксперт.

После того как завершится изменение структуры собственности Ulmart Holding, 46% получит структура Михаила Васинкевича, 28% — Август Мейер, 26% — Дмитрий Костыгин, сообщил источник, знакомый с ситуацией. Господин Костыгин настаивает, что ему и Августу Мейеру принадлежит по 35% Ulmart Holding. "У нас как было большинство в капитале Ulmart, так и осталось",— подчеркивает он.

Онлайн-ритейлер "Юлмарт" насчитывает более 400 пунктов выдачи заказов более чем в 200 городах России. В ноябре в Санкт-Петербурге был открыт первый центр исполнения заказов площадью более 25,5 тыс. кв. м, летом 2016 года планируется открытие центра в Мытищах, такой же площадью аналогичный проект будет в Домодедово.

Всего "Юлмарту" необходимо оперировать примерно 30 центрами, чтобы обеспечить компании оборот 300-500 млрд руб., говорит Дмитрий Костыгин.

В 2015 году, по его словам, объем продаж "Юлмарта" составил 61 млрд руб., EBITDA компании "слабо положительная". Кредиторская задолженность "Юлмарта", по его словам, 2,5 млрд руб. В 2016 году Дмитрий Костыгин ожидает объем продаж более 70 млрд руб.

В 2015 году "Юлмарт" объявил, что готовит IPO на $1 млрд, мандат на проведение сделки получили JP Morgan и UBS (ритейлер был оценен в $5-6 млрд). IPO на $500-700 млн может состояться в конце 2016-го либо весной 2017 года, говорит Дмитрий Костыгин.

До этого компания хотела бы провести частное размещение в размере от 15% до 25% акций, чтобы привлечь $150-200 млн. Инвесторам может быть предложено до 35% Ulmart Holding, возможно, из 46-процентного пакета Михаила Васинкевича.

Дмитрий Костыгин это опровергает и называет "фантазиями". "Я не очень люблю слово "контроль", но у нас задача сохранять за собой достаточно большой пакет",— говорит он, добавляя, что вместе с Августом Мейером уже инвестировал в компанию около $200 млн.

Вхождение в "Юлмарт" обсуждалось с целым рядом инвесторов, как европейскими (Rocket Internet), так и китайскими (Alibaba и JD), отметил Дмитрий Костыгин. Так, в июне 2015 года "Юлмарт" подписал меморандум о взаимопонимании с JD, российский ритейлер планировал продавать товары, представленные на китайской площадке.

JD даже рассматривала возможность покупки капитала "Юлмарта" вместе с Российским фондом прямых инвестиций (РФПИ). Но руководство РФПИ не захотело проводить эту сделку, "учитывая опыт совладельцев "Юлмарта" в "Ленте" (между акционерами которой был корпоративный конфликт)", а JD самостоятельно инвестировать не хотели. Господин Костыгин считает, что эта сделка развалилась из-за отсутствия договоренности между JD и РФПИ по обязательствам.

Акционеры "Юлмарта" также общались с фондом Da Vinci Capital, который хотел создать синдикат для инвестиций с фондами Baring Vostok. С Baring Vostok в прошлом году обсуждалась покупка 10-15% "Юлмарта".

 

 

 

 


 

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст