Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'20
68
2 099
II кв.'20
74
2 790
I кв.'20
101
5 489

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
РостелекомTele2 Россия
1 781
ИркутскэнергоEn+ Group
1 580
А-ПропертиЭльгинское месторождение
1 275

Петербургскому намыву ищут нового владельца

21.08.2019, Mergers.ru

По данным газеты «РБК daily», Российский аукционный дом (РАД) выставил на торги долги компании «Терра Нова», которая занимается реализацией проекта намыва, и 100% ее материнской компании, по начальной цене 4,5 млрд. руб.

Потенциальный покупатель получит право распоряжаться земельными участками общей площадью более 230 га на намыве Васильевского острова. Сделку могут себе позволить крупные застройщики жилья и спекулятивные инвесторы, считают эксперты.

Намывные земли.

РАД объявил процедуру запроса предложений по продаже единым лотом 100% акций компании DISERION LTD, которой принадлежит АО «Терра Нова», и прав требований по кредитам Сбербанка к АО «Терра Нова». Кипрской DISERION LTD владеет компания COLLATERAL MANAGEMANT LIMITED. Заявки принимаются до 18 октября, итоги запроса предложений будут подведены до 1 ноября 2019 года.

Начальная цена лота установлена на уровне 4,5 млрд. рублей. Общая задолженность компании АО «Терра Нова» по кредитам превышает эту сумму.

Как отмечают в РАД, покупатель получит право принимать управленческие решения в отношении компании «Терра Нова», в том числе право распоряжаться 51 земельным участком общей площадью 237,7 га на намыве Васильевского острова в Петербурге.

Эти участки под жилую и коммерческую застройку выступают обеспечением по кредитам. Из них в собственности «Терра новы» находятся 6 участков общей площадью 20,3 га, остальное в аренде до 8 июня 2026 года по договору с Комитетом имущественных отношение Петербурга.

На 100% готовы только треть участков, еще треть готова на 10-45%, остальная территория еще не намыта.

Второй шанс.

Компания «Терра Нова» получила право на освоение акватории площадью 476 га к западу от Васильевского острова в 2006 году, тогда с ней был заключен договор аренды. Однако проект двигался крайне медленно, что вызывало недовольство властей города, готовых разорвать отношения с инвестором.

Тем не менее, два месяца назад петербургское правительство продлило компании «Терра Нова» срок намыва на семь лет. Реализация проекта ожидается к 8 июня 2026 года, общий срок всего проекта не изменился — 8 июня 2055 года, сообщало со ссылкой на комитет имущественных отношений Смольного АБН.

Готовность чиновников дать проекту второй шанс СМИ связывали с тем, что «Терра Нова» получила новый лоббистский ресурс: в апреле прошлого года компания перешла под контроль ПАО «Сбербанк» за долги (считается, что ранее компанию контролировал бывший депутат Госдумы Виталий Южилин).

Через месяц банк пытался продать компанию как непрофильный актив. Эксперты оценивали сумму сделки в 5-10 млрд. рублей, однако покупателя на всю компанию не нашлось, началась распродажа частями.

В декабре 2018 года РАД продал компании ООО «Севен Санс Девелопмент СПб Северо-Запад» четыре намывных участка общей площадью 5,8 га за 1,5 млрд. рублей. Произошло это по поручению АО «Терра Нова». Все участки находились в залоге у Сбербанка.

Кроме того, холдинг ЛСР приобрел право на освоение 34 га не осушенного до конца залива у «Терра Новы» и ее партнера — ООО «Десна капитал».

"Намыв — один из самых масштабных проектов в Петербурге за последние годы. Ввиду дефицита земли под жилую застройку на Васильевском острове и в целом в городе, участки на намыве пользуются спросом среди девелоперов.

Безусловно, появление на рынке прав требований по кредитам с таким обеспечением вызовет высокий интерес среди крупных инвесторов", — приводятся в сообщении РАД слова руководителя департамента по работе с заложенным и непрофильным имуществом банков РАД Ольги Желудковой.

Актив интересен немногим.

«В международной практике такие активы, учитывая масштаб и многофункциональность проекта, а также структуру сделки, интересны в первую очередь крупным профессиональным лэнд-девелоперам, которые зарабатывают, продавая отдельные подготовленные лоты конечным девелоперам, — говорит Андрей Косарев, генеральный директор Colliers International в Санкт-Петербурге.

— У нас этот класс игроков не сформирован, поэтому интерес ожидаю исключительно со стороны крупнейших российских жилищных девелоперов. Тем более жилая застройка в рамках проекта займет более половины площадей».

По его словам, если рассрочка по оплате невозможна, единовременно оплатить такую покупку или же получить кредит от банка смогут считанные единицы, например, ЛСР, ПИК, «Эталон», «Самолет», Setl City.

«Такой огромный земельный банк никому из девелоперов сейчас попросту не нужен», — не согласен с ним Андрей Бойков, партнёр Rusland SP. По его мнению, девелоперам проще купить «чистый» участок, а не «играться» в кредиторов.

«Вероятнее всего, покупателем станет спекулятивный инвестор, который сможет грамотно распорядиться земельными активами и вернуть вложенные 4,5 млрд. с хорошей маржой», — говорит он.

По оценкам Андрея Бойкова, рыночная цена участков минимум в два раза превышает начальную стоимость лота, однако на аукцион выставляются не участки, потому цена вполне оправдана и в ходе торгов вряд ли сильно увеличится.

Соглашение между Петербургом и "Терра Новой" с целью намыва территории Васильевского острова для последующего комплексного освоения было заключено в 2006 году. В настоящее время на намывной территории работает пассажирский порт "Морской фасад", построено несколько жилых зданий. Среди застройщиков территории — "Группа ЛСР", Seven Suns Development, Glorax Development и "Лидер Групп".

Согласно данным аналитической системы "СПАРК-Интерфакс", АО "Терра Нова" на 100% принадлежит кипрской "Эзетариус Лимитед". Чистая прибыль компании в 2018 году сократилась в 1,8 раза, до 183,6 млн. рублей, выручка выросла на 17%, до 2,9 млрд. рублей.

 

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст