По данным газеты «РБК daily», «Северсталь», потерявшая на покупке и последующей продаже трех американских заводов около $1,5 млрд., рискует приумножить свои убытки. Renco Group, купившая у компании Алексея Мордашова злополучные активы, требует радикально пересмотреть цену сделки и отдать ей заводы практически бесплатно. «Северсталь» пытается получить свои деньги через суд.
В марте «Северсталь» договорилась с Renco Group о продаже ей трех своих североамериканских заводов — Severstal Warren, Severstal Wheeling и Severstal Sparrows Point. Предполагалось, что в результате сделки «Северсталь» получит $125 млн. наличными и $100 млн. в форме векселя (с погашением в 2016 году). Кроме того, при закрытии сделки Renco обещала выплатить $317 млн. третьей стороне по долгам покупаемых заводов. Помимо этого покупатель должен был принять на себя различные финансовые обязательства «Северсталь», в том числе обязательства перед работниками заводов и по охране окружающей среды на общую сумму $650 млн. С учетом долгов сумма сделки должна была составить около $1,2 млрд. против $2,7 млрд., которые «Северсталь» потратила на приобретение этих активов.
В «Северстали» были рады избавиться от убыточных активов и на таких условиях. Только в 2008 и 2009 годах компания списала $1 млрд. убытка от обесценивания этих активов.
Однако не исключено, что «Северсталь» еще потеряет на этой сделке приличную сумму. Как выяснилось, покупатель активов — RG Steel («дочка» Renco Group) пересчитала конечную стоимость сделки через несколько месяцев после ее закрытия и теперь предлагает компании Мордашова отдать эти активы практически бесплатно.
«Северсталь» не согласилась с расчетами RG Steel и подала на нее в суд Южного округа Нью-Йорка. Как следует из искового заявления «Северсталь» «в связи с изменениями в расчетной базе» покупатель снизил наличную часть сделки сначала до $84,9 млн., а потом и вовсе до $1,9 млн., что составляет меньше 2% от изначальной суммы ($125 млн.). Согласно материалам дела, такие корректировки были основаны на разнице в оценке некоторых финансовых показателей (к примеру, чистого оборотного капитала), которая, в свою очередь, возникла, как утверждает покупатель, из-за несоответствия отчетности «дочек» «Северсталь» стандартам US GAAP. Согласно материалам дела, расчеты RG Steel были подтверждены аудиторами PricewaterhouseCoopers LLP.
Но юристы «Северсталь» указывают в исковом заявлении, что Renco Group, имея опыт в металлургической отрасли, должна разбираться в практиках учета, прежде чем завершать сделку. «Северсталь» настаивает, что корректировки RG Steel как минимум на $44,4 млн. не могут быть ничем обоснованы. Интересы «Северстали» в суде представляет команда адвокатов американской юридической фирмы Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP.
«Северсталь» – одна из крупнейших в мире горно-металлургических компаний, акционированная в 1993 году. Компания обладает опытом успешного приобретения и управления активами в Северной Америке и Европе. «Северсталь» также принадлежат горнодобывающие предприятия в России и США, обеспечивающие сырьем производства компании. Активы компании находятся в России, Украине, Казахстане, Италии, Франции, Великобритании, Соединенных Штатах и в Африке.
Акции компании представлены в торговой сети РТС (CHMF), на ММВБ и Лондонской фондовой бирже (LSE). В 2009 году «Северсталь» произвела 16,7 млн. тонн стали и зафиксировала выручку в размере $13,05 млрд. EBITDA компании в 2009 году составила $844 млн. Компания состоит из 3 дивизионов: «Северсталь Российская Сталь»; «Северсталь Интернэшнл»; «Северсталь Ресурс».
Эксперты не берутся предсказывать итоги разбирательства, однако отмечают, что «Северстали» оно влетит в копеечку. «Услуги юристов такой компании, как Skadden, стоят от $400 до $800 в час. Зачастую над одним делом работает команда из 20 человек», — поясняет советник юридической компании «Юков, Хренов и партнеры» Всеволод Миллер. По его подсчетам, к многомиллионным убыткам, которые принесли «Северстали» американские активы, может прибавиться примерно $2 млн. за услуги юристов.