Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
II кв.'22
95
4 568
I кв.'22
100
4 822
IV кв.'21
122
18 166

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
Сибур ХолдингТАИФ (Татарстано-американские инвестиции и финансы)
7 500
VitolВосток Ойл
3 198
СмикомЕвроцемент групп
2 170

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
2 206,61  (+1,76%)
1 276,55  (-68,46%)
3 825,33  (+39,95%)
19 053,24  (-197,15%)
1 059,81  (-3,61%)
111,63  (-3,18%)
Источник Investfunds

Правительство РФ начинает раздел КТЗ

19.08.2016, Mergers.ru

По данным газеты «Коммерсант», об очередной попытке Белого дома разобраться в кризисной ситуации вокруг концерна "Тракторные заводы" (КТЗ), рассказал источник, знакомый с ситуацией. По его словам, с начала августа первый замглавы аппарата правительства Максим Акимов провел два совещания с участием заинтересованных сторон.

"По итогам совещаний Минэкономики направило доклад премьеру Дмитрию Медведеву (также возглавляет набсовет ВЭБа), проинформировав его о предложенных сценариях финансового оздоровления КТЗ. Письмо на имя премьера за подписью врио министра Евгения Елина датировано 12 августа.

В КТЗ, подконтрольный Михаилу Болотину и Альберту Бакову, входят активы в РФ и Европе, в том числе 17 предприятий военного, железнодорожного, сельскохозяйственного и дорожно-строительного машиностроения.

На 1 августа общий размер долгов КТЗ перед банками оценивался в 72,58 млрд руб. Крупнейший кредитор — ВЭБ, которому концерн задолжал 45,6 млрд руб., в том числе по синдицированному кредиту — более 41 млрд руб. (20,5 млрд руб. с учетом дисконта) и более 24,5 млрд руб. по стабилизационному кредиту.

Критическая кредиторская задолженность — 8 млрд руб. Выручка КТЗ за 2015 год — 21,87 млрд руб., чистый убыток — 13,66 млрд руб.

Обсуждается несколько сценариев вывода КТЗ из кризиса. Так, у ВЭБа как крупнейшего кредитора имеются все юридические основания для введения процедуры банкротства, но ни одна из сторон в этом не заинтересована. Глава ВЭБа Сергей Горьков на совещании 11 августа назвал такой сценарий "экономически нецелесообразным".

Собственники КТЗ предлагали конвертацию всех прав требований в акционерный капитал проекта, но ВЭБ это не устроило. Кредитор уже проходил историю с залогом акций головной компании, но это ситуацию не спасло.

В 2010 году в обмен на кредит в 15 млрд руб. ВЭБ получил 100% нидерландской M&IG, на тот момент головной структуры КТЗ. Но в марте 2016 года после перевода КТЗ в российскую юрисдикцию акции были возвращены владельцам.

Сам ВЭБ предложил схему, предполагающую погашение части долга акциями предприятий военного дивизиона КТЗ, который предлагается выделить из концерна.

В дальнейшем, как ожидается, будет заключено опционное соглашение с "Ростехом" на продажу акций этих предприятий, а оставшаяся задолженность перед ВЭБом может быть реструктурирована сроком на 15 лет на льготных условиях.

Кроме того, ВЭБ готов предоставить головной компании 1,5 млрд руб. для погашения просроченной задолженности по налогам и выдать гарантию на 3,3 млрд руб. в пользу Промсвязьбанка на пополнение оборотного капитала концерна.

О возможности привлечения "Ростеха" к оздоровлению КТЗ его владельцы сообщили в письме Дмитрию Медведеву, предложив рассмотреть возможность предоставления бридж-кредита "Ростеху" на 9,6 млрд руб. уже в августе с учетом критической ситуации на предприятиях.

Авторство схемы с разделением КТЗ на дивизионы принадлежит "Ростеху", говорит чиновник в одном из профильных ведомств. Но госкорпорацию, по его данным, интересует только военный дивизион.

"Ростех" не хочет брать в управление гражданские активы, объясняя это отсутствием кооперационных связей и источников финансирования для их вывода на безубыточность. Обсуждается два варианта передачи "Ростеху" военных активов КТЗ — в управление или же в качестве имущественного взноса РФ в капитал.

Владельцы концерна против раздела не возражают, но настаивают на сохранении за ними блокпакета в гражданском дивизионе. При этом сценарии гражданский дивизион мог бы отойти в собственность РФ, но против выступает Росимущество.

Его глава Дмитрий Пристансков в ходе дискуссии заявил о нецелесообразности передачи РФ гражданских активов КТЗ "ввиду их убыточности и отсутствия интересантов в получении их в управление".

"Предложения (по финансовому оздоровлению КТЗ) представлены, но решение пока не принято",— заявили в ВЭБе. 

Источник, близкий к "Ростеху", говорит, что госкорпорация заинтересована и готова заняться оздоровлением военного сегмента КТЗ, эти предприятия находятся в кооперации с предприятиями "Ростеха" в рамках выполнения гособоронзаказа.

Источник в Минэкономики добавил, что к обсуждению судьбы КТЗ решено привлечь Минфин и Минпромторг.

 

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст