Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
II кв.'18
93
7 645
I кв.'18
128
9 446
IV кв.'17
168
10 919

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
Стройгазконсалтинг (СГК)
6 612
Pamplona Capital ManagementParexel
5 000
РоснефтьEssar Oil Limited (EOL)
3 900

Производитель водки Beluga Group покупает хозяйство «Вилла Романов»

06.08.2018, Mergers.ru

По данным газеты «Коммерсант», о том, что Beluga Group приобретает 80% винодельческого хозяйства «Вилла Романов», рассказал один из участников алкогольного рынка.

Предправления и основной владелец группы Александр Мечетин сообщил, что сделка находится в завершающей стадии и уже получила одобрение Федеральной антимонопольной службы (ФАС).

Начальник контрольно-финансового управления ФАС Владимир Мишеловин подтвердил, что регулятор не против: «Для Beluga это первый актив в сфере виноделия, поэтому возражений с нашей стороны быть не могло».

Президент Союза виноградарей и виноделов России Леонид Попович характеризует «Виллу Романов» как «одну из самых современных и новых виноделен в стране», выпускающую вино в среднеценовом и премиальном сегментах.

«Это созданный с нуля проект Андрея Романова»,— говорит он. В прошлом господин Романов был владельцем производителя вина «Русский Азов», в начале 2016 года он продал его холдингу «Ариант» примерно за 1,5 млрд. руб.

В ООО «Вилла Романов» ему принадлежат 39%, 61% — у Светланы Малаховой (данные «СПАРК-Интерфакс»). После сделки с Beluga Group Андрей Романов останется партнером проекта, отметил господин Мечетин. Он не стал говорить, есть ли у его компании опцион на получение 100% в «Вилле Романов».

В отличие от «Русского Азова», чьи мощности способны выпускать около 50 млн. бутылок вина в год, производство «Виллы Романов» небольшое — на нем можно делать до 2,5 млн. бутылок тихих и игристых вин.

При этом у «Виллы Романов» есть своя сырьевая база — на Таманском полуострове ей принадлежит 1 тыс. га земель, из которых 231 га с уже высаженными виноградниками европейских сортов каберне-совиньон, мерло, пино-нуар, шардоне и др. Первый урожай с них был получен в 2016 году.

Терруар компании — зарегистрированная географическая зона для вин с защищенным наименованием места происхождения. В 2017 году продажи «Виллы Романов» были скромными — 57,62 млн. руб.

Стоимость приобретения контрольной доли в «Вилле Романов» Александр Мечетин не назвал. Источник, знакомый с условиями сделки, говорит, что она превысила $20 млн. (более 1,2 млрд. руб.). Господин Попович называет такую сумму адекватной.

Президент «Абрау-Дюрсо» Павел Титов считает ее завышенной. «На мой взгляд, этот актив стоит дешевле на 25%»,— говорит он.

По его словам, «Вилла Романов» уже несколько лет была выставлена на продажу, «Абрау-Дюрсо» тоже получало предложение о покупке. «Первая продукция винодельни хорошая, но над качеством еще предстоит поработать»,— полагает господин Титов.

Beluga Group — третий по объемам производитель водки в России. В первом полугодии 2018 года компания выпустила 4,06 млн. дал продукции под марками «Беленькая», «Мягков», Beluga и др.

В собственном портфеле также бренди «Золотой резерв» и «Бастион». Группа — импортер и дистрибьютор виски Glenfiddich, Grantʼs, коньяков Camus, вин из Франции, Италии, Испании, Германии и других стран. В 2017 году ее выручка составила 37,3 млрд. руб., EBITDA — 3,62 млрд. руб., чистая прибыль — 655 млн. руб.

Поиск винодельческих хозяйств Beluga Group начала еще несколько лет назад, говорит Леонид Попович. Господин Мечетин интерес к винному направлению объясняет ростом продаж премиальных отечественных вин, которые теперь могут конкурировать с европейской продукцией.

Господин Попович говорит, что среди российских вин дорогая продукция в последние годы была единственной категорией с относительно стабильными продажами, тогда как объемы более дешевых вин падали. По данным Росстата, в первом полугодии 2018 года выпуск тихих вин сократился на 11,5%, до 32 млн. дал.

У Beluga Group в портфеле уже есть две собственные марки вин — тихое «Арбатское» и игристое Vogue. Сейчас они выпускаются по контракту на мощностях предприятия «Кубань-вино» (входит в «Ариант»).

Александр Мечетин говорит, что обе марки не будут переноситься на «Виллу Романов» — на этой винодельне будут производиться только премиальные вина, чья цена в рознице составит от 500 до 1 тыс. руб. за бутылку.

По мере расширения площадей виноградников Beluga Group планирует увеличивать производственные мощности винодельни: в перспективе пяти-семи лет компания хочет довести объем выпуска до 5 млн. бутылок в год.

 

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст