«Пятерочка» и «Перекресток» ведут переговоры об объединении

16.12.2006, Ведомости

По данным газеты «Ведомости», владельцы сетей «Пятерочка» и «Перекресток» ведут переговоры об объединении бизнесов. Структура сделки еще не определена, но она может быть определена до 20 мая, т.к. в Голландии, где зарегистрирована головная компания «Пятерочка», вступает в силу закон, обязывающий приобретателя контрольного пакета акций компании предложить миноритариям продать ему бумаги по цене сделки.

На российском розничном рынке еще не было сделок такого масштаба. «Пятерочка» в декабре прошлого года купила у «Сети розничной торговли» 25 магазинов за $90 млн, а «Копейка» месяц назад поглотила нижегородскую «Эконта» (48 магазинов) примерно за $100 млн.

В сеть «Перекресток» входит примерно 130 супермаркетов и гипермаркетов в 14 регионах РФ, еще около 10 магазинов работают по франчайзингу. Чистая выручка в 2005 г. – $1,01 млрд. 90,32% акций ЗАО «Торговый дом «Перекресток» принадлежат «Альфа-групп», 7,13% – Templeton Emerging Markets Fund, 2,55% – трем топ-менеджерам.

На начало 2006 г. «Пятерочка» включала 751 универсам экономкласса, из них 404 франчайзинговых. Основные компании сети принадлежат голландской Pyaterochka Holding, которой владеют Андрей Рогачев (35,29%), Александр Гирда (29,59%), Татьяна Франус (2,03%) и Игорь Видяев (1,01%); 32,08% акций обращаются в виде GDR на Лондонской фондовой бирже. Капитализация – $2,73 млрд. Чистая выручка в 2005 г. – $1,36 млн, с учетом франчайзинговых магазинов – $2,1 млрд.

Комментарий

За контрольный пакет в объединенной компании «Альфа-групп» может доплатить владельцам «Пятерочка» $600-800 млн, говорит источник, близкий к акционерам «Альфа-групп». Вчера капитализация Pyaterochka Holding составляла $2,73 млрд, а «Перекресток» опрошенные «Ведомостями» аналитики оценили в $1,4 млрд. Выходит, в объединенной компании доля владельцев «Перекрестка» должна составить 35%, «Пятерочка» — 65%, а недостающие «Альфа-групп» до контроля 16-20% оцениваются в $600-800 млн, подтверждает аналитик западного инвестбанка.

Президент «Дикси» Олег Леонов не видит в возможном появлении такого гиганта угрозы для своего бизнеса. Объединенная сеть сможет получить дополнительные скидки от поставщиков, считает Леонов, но эффект от слияния, по его мнению, будет зависеть от совместимости двух команд.

Период	Сделки	Объем млн$
I кв.'24	68	8 012
IV кв.'23	97	10 087
III кв.'23	90	7 178

Покупатель	Объект	Цена млн$
Группа компаний Мангазея	АО Полиметалл	3 690
СГ-транс	Первая грузовая компания (ПГК)	2 358
Газпромбанк	Сеть торговых центров МЕГА	1 425

Российский рынок M&A

Крупнейшие сделки

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

«Пятерочка» и «Перекресток» ведут переговоры об объединении

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Обзоры

База сделок

Рынок

Участники

Торговая площадка

Библиотека

Законодательство

Материалы

Дискуссии

Работа

Проекты группы компаний: