Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'22
118
10 403
II кв.'22
130
4 708
I кв.'22
106
4 990

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
Nord Axis LimitedВосток Ойл
7 000
Kismet Capital Group (KCG)Avito.ru
2 395
ЛукойлШах-Дениз
1 450

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
2 177,85  (-6,58%)
1 099,12  (+2,49%)
3 934,38  (-29,13%)
17 149,60  (+21,39%)
1 265,07  (-0,31%)
76,70  (+0,55%)
Источник Investfunds

Роман Авдеев договорился о покупке аптек А5

Владелец Московского кредитного банка (МКБ) Роман Авдеев может стать основным акционером аптечной группы А5. Свои доли в компании уже продала Х5 Retail Group, в ближайшее время закроется сделка по выходу из капитала сети ее основателей Романа Буздалина и Сергея Солодова.

После этого А5 должна объединиться с аптечной сетью «36,6», менеджменту которой уже передается в управление бизнес А5. Совместная компания станет крупнейшим аптечным ритейлером в России с долей рынка около 6%.

О том, что концерн «Россиум» (владеет активами Романа Авдеева, включая 70,02% МКБ) становится акционером группы А5 (аптеки А5, «Норма» и др.), “Ъ” рассказали два источника, близких к аптечной компании.

17 декабря 2015 года на сайте ФАС появилось сообщение об одобрении ходатайства ООО «Концерн “Россиум”» о приобретении неназваного юридического лица с предписанием совершить ряд действий, направленных «на обеспечение конкуренции на рынке розничной торговли». Что это за действия, ФАС не раскрыла.

Источник, близкий к службе, подтвердил, что ведомство получало ходатайство о покупке А5 Group, но деталей не сообщил.

Совладелец А5 Роман Буздалин заявил “Ъ”, что продает свою долю в аптечном ритейлере и c 18 декабря 2015 года покидает пост председателя совета директоров А5. Покупателя своего пакета, а также условия, причины и сроки сделки господин Буздалин обсуждать отказался. Другой совладелец А5 Сергей Солодов не стал отвечать на вопросы “Ъ”, посоветовав задать их «Россиуму».

Точные размеры пакетов Романа Буздалина и Сергея Солодова в А5 Group неизвестны — суммарно на обоих партнеров может приходится около 60%. Остальными акционерами были Baring Vostok Investments PCC Ltd (один из фондов группы Baring Vostok) и X5 Retail Group (сети «Пятерочка», «Перекресток», «Карусель»). Им, по данным “Ъ”, принадлежало 31,25% и 5,8% соответственно.

Партнер Baring Vostok Capital Partners Вадим Узберг заявил “Ъ”, что фонд не выходит из числа совладельцев А5, это подтверждают также два близких к аптечной сети источника. Представитель Х5 сказал, что компания недавно «вышла из состава акционеров сети аптек А5». Кто стал покупателем, в Х5 также раскрыть отказались.

Источник, близкий к одному из акционеров А5, слышал, что после того, как «Россиум» завершит консолидацию пакетов Х5, господ Солодова и Буздалина, аптечную сеть планируется объединить с «36,6» (также включает аптеки A.v.e, «Горздрав», «Стар и млад» и др.).

Ранее о готовящемся слиянии А5 и «36,6» также сообщал Vademecum: по данным издания, еще в октябре часть принадлежащих А5 аптек начала переходить в «36,6».

Согласно данным DSM Group, по итогам первого полугодия 2015 года А5 была четвертой по величине аптечной сетью с оборотом 11,5 млрд руб. и долей рынка 2,4%. Сеть «36,6» была второй по обороту с продажами 15,5 млрд руб. и долей 3,3%.

Таким образом, в случае слияния объединенная сеть аптек займет около 6% рынка, обогнав нынешнего лидера «Риглу», доля которой на середину года была 3,3% (оборот 16 млрд руб.). Общее количество аптек нового лидера рынка составит около 2 тыс. (у «Риглы» по итогам первого полугодия их было 1,3 тыс.).

Романа Авдеева и МКБ связывают давние отношения с бизнесом «36,6». Его банк является многолетним кредитором аптечной компании, чей суммарный долг на 30 июня 2015 года был 10,5 млрд руб.

«Основным нашим кредитором является МКБ»,— подтвердил господин Гусаров. Точный долг перед банком он не раскрыл. В сентябре «36,6» открыла в МКБ две кредитные линии на сумму 12 млрд руб.

В 2013 году господин Авдеев через свою компанию «ГарденХиллс» купил у «36,6» 51% в крупном производителе лекарств «Верофарм», впоследствии доведя долю в нем до 98,3%. Год назад банкир продал «Верофарм» американской Abbott за 16,7 млрд руб.


 

Комментарий

Директор Центра социальной экономики Давид Мелик-Гусейнов предполагает, что в случае с «36,6» и А5 может стоять похожая задача — консолидировать эти активы в одних руках с последующей перепродажей крупному профильному инвестору.

«По отдельности сейчас они не представляют интереса в силу того, что оба ритейлера развивались в свое время быстрыми темпами без оглядки на построение эффективной модели бизнеса»,— рассуждает эксперт.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст