Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
II кв.'20
69
2 706
I кв.'20
106
5 489
IV кв.'19
193
9 173

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
CNOOC Арктик СПГ-2
2 550
Китайская национальная компания по разведке и разработке нефти и газа (CNODC)Арктик СПГ-2
2 550
Центральный банк Российской Федерации (Банк России)Московский индустриальный банк (МИнБ)
2 048

"Роснефть" получит партнера для контроля над индийской Essar Oil

17.10.2016, Mergers.ru

По данным газеты «Коммерсант», индийская Essar Oil может перейти под контроль российских компаний.

Покупателями 98% акций индийской нефтекомпании Essar Oil (подконтрольна братьям Руйя) станут "Роснефть", которая купит 49%, и трейдер Trafigura, который разделит 49% с дружественным российской нефтекомпании фондом UCP Ильи Щербович. Остальные 2% сохранят у себя нынешние владельцы.

Стоимость актива оценивается в $12-13 млрд, включая предполагаемый долг в $4,5 млрд. Объявление о сделке,  предположительно,  ожидалось в субботу - 15 октября 2016 года, в Гоа во время визита президента РФ Владимира Путина. Совет директоров "Роснефти" планировал одобрить сделку 13 октября.

О вхождении "Роснефти" в капитал Essar Oil стороны договорились в июле 2015 года. Также компании заключили контракт на поставку в течение десяти лет 100 млн тонн российской нефти для переработки на НПЗ в Индии. Для сделки Essar Group провела делистинг Essar Oil с помощью кредита от ВТБ на $330 млн.

Тогда же рассматривался вариант продажи еще 23,5% в Essar крупному нефтетрейдеру, другие возможные акционеры не назывались. Источники на рынке отмечают, что дружественный "Роснефти" фонд UCP — логичный партнер.

Essar Oil владеет вторым по величине НПЗ в Индии (мощность переработки 20 млн тонн в год), а также имеет доступ к глубоководному порту, который может принимать сверхбольшие танкеры VLCC.

Сделка согласовывалась достаточно долго из-за западных санкций, наложенных на "Роснефть" (в частности, сложности вызывал и платеж за актив, который должен был проходить в долларах). При такой структуре сделки "Роснефть" сможет избежать ограничений США против Essar Oil.

Профинансировать сделку может ВТБ (в банке отказались от комментариев). Но первый зампред ВТБ Юрий Соловьев отметил, что банк рассматривает предоставление дополнительного финансирования Essar для рефинансирования старых займов.

Он уточнил, что ВТБ не будет выкупать старую задолженность, хотя в сентябре глава банка Андрей Костин говорил, что такие переговоры ведутся.

Комментарий

Впрочем, управляющий партнер юридической фирмы ЮСТ Евгений Жилин говорит, что схема сделки, скорее всего, не свидетельствует о намерении избежать санкций:

"Совсем не обязательно, чтобы под санкциями автоматически оказывались все компании, тем более зарегистрированные не в России, где "Роснефть" может иметь контрольный пакет. Здесь могут быть и другие приоритеты, вероятнее всего — это корпоративная логика, "Роснефть" вполне может устраивать именно влияние, а не контрольный пакет",— говорит юрист.

Андрей Полищук из Raiffeisenbank отмечает, что сделка может быть неденежной, то есть "Роснефть" расплатится с Essar поставками нефти.

В любом случае, отмечает он, при сложившейся на мировом рынке ситуации крупные инвестиции в зарубежные активы очень рискованны:

"Такие огромные деньги лучше направить на высокодоходные активы в России, например в Ванкорский кластер".

Он напоминает, что сделка имеет "политический окрас", так как идет в рамках стратегического сотрудничества с индийскими компаниями в нефтяной отрасли.

13 октября 2016 года правкомиссия РФ по иноинвестициям одобрила индийской ONGC покупку у "Роснефти" 11% в "Ванкорнефти" (владеет лицензией на Ванкорское месторождение). Цена пакета, по словам главы "Роснефти" Игоря Сечина,— около $930 млн.

Весной ONGC уже купила 15% в "Ванкорнефти" за $1,26 млрд. Еще 23,9% акций актива в начале октября получил индийский консорциум Oil India Ltd, Indian Oil Corporation Ltd и Bharat PetroResources Ltd за $2 млрд.

 

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст