Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'20
68
2 099
II кв.'20
74
2 790
I кв.'20
101
5 489

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
РостелекомTele2 Россия
1 781
ИркутскэнергоEn+ Group
1 580
А-ПропертиЭльгинское месторождение
1 275

С 10 мая ушёл в прошлое "Банк Москвы"

16.05.2016, Mergers.ru

По данным газеты «Ведомости», с 10 мая ушёл в прошлое Банк Москвы, каким мы его знали: со вторника - 10.05.2016 г. его корпоративный и розничный бизнес стал частью ВТБ.

Присоединение банков, входящих в группу ВТБ, к материнской структуре было заложено в стратегии ВТБ, появившейся в 2014 г.: вслед за Банком Москвы к ВТБ должен быть присоединен и розничный «ВТБ 24».

Часть отделений Банка Москвы будет закрыта, но пока банк решает, какие именно, делится вице-президент Банка Москвы Мигель Маркарянц. Несмотря на все происходящие изменения, Банк Москвы не потерял розничных клиентов, уверяет Маркарянц.

По его прогнозам, розничный бизнес должен принести в 2016 г. 10–11 млрд руб. чистой прибыли (в 2015 г. – 8 млрд руб.) при росте портфеля на 10%. Продолжат действовать все социальные и платежные карты, по истечении их срока они будут заменены на новые с логотипом ВТБ.

Присоединить Банк Москвы решили прошлым летом, чему предшествовали долгие переговоры с ЦБ: Банк Москвы находится на санации, и у него есть план финансового оздоровления (ПФО), согласно которому он поэтапно создает резервы.

Если бы Банк Москвы был присоединен к ВТБ целиком, то ВТБ пришлось бы в один момент создать около 100 млрд руб. резервов и вернуть Агентству по страхованию вкладов (АСВ) выданный на санацию депозит ­– 295 млрд руб.

Затрудняло присоединение Банка Москвы и то, что ВТБ владел не 100% его акций, до конца прошлого года у него было лишь 96,88%. Остальное было в руках у миноритариев и, возможно, у связанных с бывшим президентом банка Андреем Бородиным структур.

В ноябре 2015 г. банк инициировал принудительный выкуп акций по 589 руб. за штуку, при этом пресс-служба банка указывала, что «Бородин не получил ни копейки».

По итогам переговоров с регулятором было решено выделить хорошую часть Банка Москвы и присоединить к ВТБ – около 70% активов (более 900 млрд руб.) перешло ВТБ, рассказывает руководитель финансового департамента Дмитрий Пьянов. А оставшиеся 30% (400 млрд руб.), по его словам, остались в БМ-банке – правопреемнике Банка Москвы.

Среди них активы, связанные с Бородиным (243 млрд руб.), депозит АСВ и ОФЗ (балансовая стоимость на конец 2015 г. – 126 млрд руб.), купленные на средства от этого депозита, все проблемные активы и те, что невозможно передать из-за отсутствия согласия клиентов или требований законодательства о закупках, перечислил Пьянов, когда клиенты выбирали по конкурсу Банк Москвы и без проведения повторного конкурса они не могут сменить банк. Украинская «дочка» Банка Москвы также остается на БМ-банке, указывает он.

Пьянов признает, что большую часть оставшихся от Бородина активов вряд ли удастся вернуть: в 2011 г. ВТБ оценивал их в 366 млрд руб., а сейчас немногим меньше – в 243 млрд руб.

В первые годы возвраты были, но сейчас потенциал по дальнейшему возврату этой задолженности практически исчерпан: в 2015–2016 гг. мы живем без активных погашений», ­– указывает он. И добавляет, что дальше остается только судиться и списывать эти активы.

Забалансовые активы, такие как инфраструктурные гарантии, останутся также на БМ-банке, поскольку гарантии также нельзя передать, говорит Пьянов. В 2015 г. у Банка Москвы был один из самых больших убытков по РСБУ из всех российских банков (63 млрд руб.) – в том числе из-за создания резервов по выданным инфраструктурным гарантиям и кредитам.

По ряду гарантий могут возникнуть требования по выплате, но банк будет это оспаривать в судах, предупреждает Пьянов и добавляет, что если суд постановит выплатить, то банк исполнит это решение, а «в случае чего» у БМ-банка есть материнская структура, которая поможет.

В ходе присоединения Банка Москвы часть персонала будет сокращена, говорит Пьянов, но не уточняет масштабов оптимизации. Эффект от реорганизации Банка Москвы в части сокращения издержек он оценивает в 10 млрд руб. в год. Если так, то с учетом того, что ВТБ и дальше намерен сокращать издержки, эффект будет значительный, оценивает аналитик Газпромбанка Андрей Клапко.

Затраты, связанные с процессом объединения, Пьянов называет нематериальными: «Операционные расходы группы составляют 221–222 млрд руб. в год, мы считаем существенным для баланса все, что больше 1 млрд руб.».

Комментарий
«С точки зрения консолидированной отчетности, на которую мы смотрим, присоединение Банка Москвы и выделение плохого банка являются нейтральным событием и не должны существенно сказаться на конечных результатах», ­– указывает аналитик «Сбербанк CIB» Андрей Павлов-Русинов.
 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст