Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
II кв.'19
96
9 077
I кв.'19
110
10 432
IV кв.'18
182
6 595

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
TotalАрктик СПГ-2
4 500
Китайская национальная компания по разведке и разработке нефти и газа (CNODC)Арктик СПГ-2
2 550
CNOOC Арктик СПГ-2
2 550

SOCAR вошла в капитал Антипинского НПЗ. Завод может возобновить работу в июле

06.06.2019, Mergers.ru

По данным газет «Ведомости» и «Коммерсант», СП азербайджанской SOCAR (60%) и Сбербанка (40%) «Сокар энергоресурс» купило кипрскую структуру Vikay Industrial, за счет чего получило 80% акций АО «Антипинский НПЗ». Эта компания владеет расположенным в Тюменской области Антипинским НПЗ и месторождениями в Оренбургской области, остальные 20% принадлежат однокурснику президента РФ Владимира Путина Николаю Егорову.

До сих пор единственным владельцем Vikay Industrial lim был SBPR Cyprus lim, конечный владелец которого – Сбербанк. Сейчас Антипинский НПЗ остановлен из-за нехватки оборотных средств для покупки нефти.

«Совместное предприятие получило контроль над НПЗ, а также над месторождениями [запасы – около 40 млн. т]», – говорит представитель Сбербанка.

«Ключевыми задачами новых владельцев на данном этапе являются запуск работы завода и обеспечение его бесперебойного функционирования, поставки нефтепродуктов на внутренний рынок и их экспорт, сохранение стабильных налоговых поступлений в федеральный и региональный бюджеты»,— отметили в Сбербанке.

Проект поддерживается азербайджанской нефтяной компанией SOCAR, которая обеспечивает институциональную экспертизу и операционное управление, добавили в банке:

«SOCAR рассматривает вступление в проект на стороне инвесторов после проведения аудита активов в рамках установленных корпоративных процедур и оценки операционной деятельности».

Завод будет работать по схеме процессинга, запуск предприятия после двухмесячного простоя планируется в июле 2019 года, рассказали два собеседника, близких к топ-менеджменту НПЗ.  Сумму сделки, была она денежная или нет – стороны не раскрывают.

«Запустить предприятие довольно просто, проблема – кризис ликвидности, новому собственнику нужно инвестировать в оборотный капитал или же покупать нефть у того же «Сургутнефтегаза» (до кризиса НПЗ так делал) и начать работу по схеме процессинга», – говорит аналитик АКРА Василий Танурков.

Финансовые проблемы Антипинского НПЗ начались в прошлом году из-за снижения выручки и роста себестоимости продаж, говорится в отчете компании по РСБУ за 2018 г., который был подписан 29 марта 2019 года – за месяц до того, как она инициировала собственное банкротство.

По итогам 2018 г. чистый убыток был 35,7 млрд. руб., долговая нагрузка – 21,4 EBITDA, а все вырученные средства компания направляла на обслуживание кредитов и плату поставщикам, следует из отчета.

В I квартале этого года, когда некоторые трейдеры отказались работать по предоплате, НПЗ начал продавать нефтепродукты себе в убыток: коммерческие и управленческие расходы превышали валовую прибыль, говорил собеседник, близкий к НПЗ.

О создании СП стало извесно 3 июня 2019 года. Предполагалось, что в процессе банкротства завода оно будет заниматься процессингом. Пакетом 60% «Сокар Энергоресурс» владеет кипрская структура азербайджанской компании Socar Russia Investments Ltd, еще 40% — у Сбербанка (через «СБК Комплект»).

Мощность первичной переработки Антипинского НПЗ — 9 млн. тонн нефти в год, завод может выпускать бензин и дизтопливо класса «Евро-5». Запасы нефтяных месторождений — 45,5 млн. тонн по категориям С1+С2, промышленная добыча не начиналась, к 2024–2025 годам планировалось добывать 4 млн. тонн в год.

Комментарий
«Антипинский НПЗ операционно прибыльный, проблема изначально была в долгах», – комментирует главный экономист Vygon Consulting Сергей Ежов. Чтобы запустить НПЗ, надо, как минимум, чтобы прибыль не съедалась выплатами по обслуживанию кредитов, говорит он.

Общая задолженность завода перед банками оценивается в $5 млрд., крупнейший кредитор – Сбербанк, на него приходится около $3 млрд., говорят четыре источника, близкие к предприятию.

У SOCAR сравнительно небольшое превышение добычи над переработкой нефти, говорит Ежов. Азербайджанское предприятие добывает около 8 млн. т нефти в год, а перерабатывает 6 млн. т, следует из отчета компании. После покупки Антипинского НПЗ в структуре SOCAR переработка заметно превысит добычу нефти, считает Ежов.

«Недавно SOCAR стал развивать трейдинговые операции за пределами Азербайджана, сделка со Сбербанком могла быть произведена в рамках развития этого направления бизнеса», – рассуждает старший директор отдела корпораций Fitch Дмитрий Маринченко.

 

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст