Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'21
116
6 656
II кв.'21
118
5 200
I кв.'21
79
7 688

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
РоснефтьТаймырнефтегаз
9 600
Trafigura Beheer BVВосток Ойл
8 500
Независимая нефтегазовая компания (ННК, Нефтегазхолдинг)Варьеганнефтегаз
2 347

Сафмар получит 1,8 млрд. рублей от продажи брокера «Директ кредит центр» и НПФ «Моспромстрой-Фонд»

07.07.2021, Mergers.ru

Холдинговая компания «Сафмар финансовые инвестиции», бенефициаром которой является Саид Гуцериев, продает кредитного брокера «Директ кредит центр», специализирующегося на POS-кредитовании, ритейлеру «М.Видео» (также принадлежит Саиду Гуцериеву). Об этом "Коммерсанту" рассказали несколько человек, знакомых с потенциальной сделкой. Ранее рейтинговое агентство S&P, не называя покупателей, сообщило, что СФИ планирует продать брокера и принадлежащий холдингу НПФ «Моспромстрой-Фонд» за 1,8 млрд руб. Как сообщили несколько источников издания, близких к разным сторонам переговоров, потенциальным покупателем НПФ выступает группа «Русские фонды» Сергея Васильева. Агентства S&P и АКРА указывают, что сделки по продаже активов находятся в высокой стадии проработанности, причем АКРА ожидает продажу активов в июле—августе.

Исходя из капитала «Моспромстрой-Фонда», а также проходящих сейчас сделок на пенсионном рынке, этот актив оценивается в 300–400 млн руб. Таким образом, стоимость кредитного брокера может составлять 1,4–1,5 млрд руб. По расчетам S&P, на исходящий денежный поток СФИ за год начиная с 1 июля будет приходиться около 1 млрд руб. операционных расходов, процентных платежей по долгу 1,2 млрд руб. и выплат в рамках погашения долга 1,7 млрд руб. При этом деньги и денежные эквиваленты СФИ составляют около 1,6 млрд руб., а дивидендные выплаты компаний холдинга ожидаются только в следующем году. Их размер, по оценке S&P, составит 5–6 млрд руб.

Продажа активов «может позволить в срок исполнить все обязательства по графику и поддержать уровень ликвидности», отмечает АКРА. «Средства от любых сделок, которые проводит холдинг, формируют запас ликвидности, который может быть использован для разных целей. Прежде всего для основной деятельности — на приобретение новых активов или финансирование развития дочерних компаний»,— указывает представитель СФИ. По его словам, в случае если это будет целесообразно, свободные средства могут быть направлены и на досрочное погашение текущей задолженности.

«Сафмар финансовые инвестиции» на данный момент объединяет лизинговую компанию «Европлан», «Директ кредит центр», «Моспромстрой-Фонд», 49% ВСК, 10% «М.Видео», 11,1% НК «Русснефть» и 51% облачного сервиса гейминга GFN.RU. Также на балансе холдинга находятся две кипрские компании Weridge Investments и Barigton Holdings, которым принадлежит 48,5% СФИ. Долг холдинга перед ВТБ составляет 15,5 млрд руб.

СФИ стал акционером «Директ кредит центра» в 2018 году, когда приобрел 75% компании, а в этом году довел долю до 100%. Как указывается в годовом отчете холдинга, кредитный брокер «является партнером "М.Видео" в части кредитования покупателей техники в магазинах сети», что, по мнению холдинга, обеспечивает синергию двух бизнесов. В «М.Видео» заявили, что «не комментируют слухи», но отметили, что «финтех в целом отвечает стратегии и комплементарен основному бизнесу компании». В СФИ «не комментируют сделки до их завершения».

Выручка «Директ кредит центра» в 2020 году составила 2,2 млрд руб., а чистая прибыль — 230 млн руб. Аналитик «ВТБ Капитала» Мария Колбина считает цену за комиссионный бизнес 6,5 чистой прибыли адекватной. И холдинг, и «М.Видео» публичные компании, при этом у последней весьма большой free-float — 24%, отмечает младший директор «Эксперт РА» Анна Кертанова. Поэтому, несмотря на то что «сделка осуществлена между компаниями с одним бенефициаром, нельзя сказать, что это сделка внутри одной группы»,— отмечает она и подчеркивает возможность более динамичного развития бизнеса по POS-кредитованию «Директ кредит центра» на базе ритейлера, а не финансового холдинга.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст