Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'21
119
7 276
II кв.'21
118
5 200
I кв.'21
79
7 688

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
РоснефтьТаймырнефтегаз
9 600
Trafigura Beheer BVВосток Ойл
8 500
Независимая нефтегазовая компания (ННК, Нефтегазхолдинг)Варьеганнефтегаз
2 347

Sanoma нашла покупателя для издателя журналов Cosmopolitan и Esquire

15.12.2015, РБК
Пул инвесторов.

Финская компания Sanoma договорилась о продаже своей доли в «Фэшн пресс» (издает Cosmopolitan, Esquire, Harper’s Bazaar, «Домашний очаг» и другие издания) пулу инвесторов.

Об этом РБК рассказали три человека, близких к Sanoma Independent Media (SIM; в этот издательский дом входит «Фэшн пресс», через него Sanoma управляла своими активами в России), и топ-менеджер крупного издательского дома.

В пул инвесторов входит, в частности, сооснователь венчурного фонда InVenture Partners Сергей Азатян, рассказали все собеседники РБК. Двое из них сообщили, что в сделке также участвует владелица модного дома Rusmoda Оксана Лаврентьева.

Еще два претендента на покупку «Фэшн пресс» — Марина Жигалова-Озкан, глава российского офиса The Walt Disney Company, и УК «Апрель Капитал», рассказал РБК источник, близкий к SIMSanoma владеет 50% «Фэшн пресс», оставшаяся половина компании принадлежат американской медиакомпании Hearst.

Sanoma договорилась с покупателями несколько недель назад, но Hearst пока не дала своего согласия на сделку, знают собеседники РБК, близкие к «Фэшн пресс». Условия и сумма потенциальной сделки им неизвестны. Выручка «Фэшн пресс», по данным базы «СПАРК-Интерфакс», в 2014 году составила 2,7 млрд руб., чистая прибыль — 207 млн руб.

Сергей Азатян отрицает свою заинтересованность в покупке. Оксана Лаврентьева и Марина Жигалова-Озкан не ответили на запрос РБК. Гендиректор SIM Жан де Витт отказался от комментариев.

Что известно о претендентах.

Азатян долгое время управлял активами основателя инвесткомпании Marshall Capital Константина Малофеева. Компаний, зарегистрированных лично на Азатяна, в «СПАРК-Интерфакс» нет.

Юрлицо венчурного фонда InVenture Partners — «Инверчер консалтинг (Си Уай) Лтд» — является представительством кипрской компании. Судя по официальному сайту фонда, его основали Сергей Азатян и Антон Иншутин. Размер фонда — $100 млн (кто инвесторы, не раскрывалось).

В портфеле InVenture Partners — 12 компаний, в частности, сервис заказа такси Gett, образовательный онлайн-проект «Нетология», cервис приема платежей с помощью кард-ридера и смартфона 2can, турагентство OnlineTours.

Учредителями и владельцами УК «Апрель Капитал», по данным «СПАРК-Интерфакс», в середине 2000-х годов были структуры АФК «Системы», по состоянию на март 2015 года 100% компании принадлежит СК «Альянс», дочернему предприятию европейской страховой группы Allianz.

По данным самой компании, еще в декабре 2014 года АО «УК «Апрель Капитал» через «Эйприл Груп» владели пять физических лиц. Среди них — бывший финансовый директор УК «Альфа Капитал», а теперь — директор и член совета директоров УК «Апрель Капитал» Наталия Раджпут и Анатолий Милюков — бывший управляющий директор УК «Альфа Капитал» и исполнительный вице-президент Газпромбанка, а теперь — член совета директоров «Ростелекома» и УК «Апрель Капитал».

Модный дом Rusmoda создан в 2009 году фотомоделью Оксаной Лаврентьевой, бывшей женой экс-главы Корпорации развития Северного Кавказа Антона Пака.

Rusmoda развивает бренд Alexander Terekhov (дизайн и производство коллекций женской одежды, оптовые и розничные продажи продукции), оказывает услуги по дизайну и производству униформы, профессиональной и корпоративной одежды, сувенирной продукции и аксессуаров (среди клиентов — универмаг «Цветной» и авиакомпания S7 Airlines).

Также модный дом владеет ателье Atelier Moscow и центром здоровья и красоты «Белый сад». Выручка ООО «Русмода» за 2014 год составила 476 млн руб., чистый убыток — 145 млн руб., следует из данных в «СПАРК-Интерфакс».

Системный управляющий.

Сергей Азатян в конце 2000-х годов возглавлял инвестиционное управление компании ООО «Маршал Консалтинг» и был членом совета директоров Mayak real Estate Limited, после занимал пост управляющего директора московского представительства MarCap Advisors Limited и в том же качестве входил в совет директоров MarCap Investments Group Ltd в Москве.

Всеми этими компаниями, как писал «Коммерсантъ» со ссылкой на материалы Высокого суда Лондона, владел Константин Малофеев, основатель и управляющий инвесткомпании Marshall Capital, бывший миноритарный акционер «Ростелекома», фигурант уголовного дела о хищении кредита на $225 млн у группы ВТБ (выдавался в 2007 году ООО «Руссагропром» на покупку молочных заводов у группы «Нутритек», управлявшейся тогда структурами Marshall Capital. — РБК), организатор выставки «Дары волхвов», спонсор Крыма и Донбасса.

В 2012—2013 годах Азатян также входил в состав советов директоров госоператора «Ростелеком» и системного интегратора «Энвижн Груп», следует из базы данных «СПАРК-Интерфакс».

Не первая попытка.

На покупку доли в «Фэшн пресс» также претендует Виктор Шкулев, партнер Hearst по Hearst Shkulev Media.

В декабре 2014 года Sanoma объявила, что продает свою долю в «Фэшн пресс» владельцам Hearst Shkulev Media. Но сделка не состоялась: Шкулеву и Hearst не удалось согласовать ее с российскими властями.

Ряд медиаактивов, входящих в «Фэшн пресс», подпадает под определение стратегических, поэтому сделка требовала одобрения правительственной комиссии по иностранным инвестициям. В середине июня 2015-го эта комиссия отказала Hearst Shkulev Media в согласовании этой сделки, без объяснения причин.

Hearst сам был вынужден реструктурировать свой медиабизнес в России в связи с законом о СМИ (согласно поправкам в этот закон, с 2016 года иностранные компании не могут владеть более чем 20% в российских медиа).

В июле HSM выделила все свои активы, зарегистрированные как СМИ, в отдельную компанию Hearst Shkulev Publishing. В ней 80% принадлежат Шкулеву, 20% — Hearst.

Тогда же Hearst Shkulev Media направила Sanoma новое предложение и решила оформить сделку по приобретению активов «Фэшн пресс» как раз на новую компанию, где контроль принадлежит Шкулеву. Так Hearst Shkulev Media надеялась избежать необходимости согласовывать сделку с властями.

Однако, как рассказывали РБК источники, знакомые с ходом переговоров, Sanoma не устраивало то, что Hearst Shkulev Media, изменив условия сделки, пересмотрела и цену. Если в декабре 2014 года 50% «Фэшн пресс» оценивались примерно в €40–50 млн, то уже летом Hearst Shkulev Media предлагал за актив почти в три раза меньше.

Осенью 2015 года, когда истек срок действия первоначального договора с Hearst Shkulev Media, Sanoma получила законную возможность искать нового покупателя на «Фэшн пресс». Источник, близкий к Sanoma, говорил тогда РБК, что финны возобновили переговоры с людьми, ранее высказывавшими свой интерес к активу.


 

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст