Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
I кв.'19
95
10 139
IV кв.'18
173
6 533
III кв.'18
146
12 282

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
ГазпромбанкСтройгазконсалтинг (СГК)
6 612
TotalАрктик СПГ-2
4 500
DXC TechnologyLuxoft
2 000

Сбербанк может получить часть розничной сети «О’Кей»

12.04.2019, Mergers.ru

Сбербанк ведет переговоры о покупке торговой сети «O’Кей», сообщает "Коммерсант" со ссылкой на Reuters. Собеседник “Ъ” в инвестиционных кругах рассказал, что если сделка состоится, то банк получит часть торговой сети в счет долга.

В августе 2018 года «О’Kей» договорилась о привлечении 12 млрд. руб. в том числе для рефинансирования текущих долговых обязательств, сказано в отчетности ритейла. На конец 2018 года чистый долг компании составил 27 млрд. руб. против 28,3 млрд. руб. в 2017 году. Сбербанк не планирует приобретение ритейлера «O’Кей» в собственных интересах, сообщили “Ъ” в Сбербанке.

В группу «O’Кей» входят 78 одноименных гипермаркетов и 84 дискаунтера «Да!». Около 44,79% компании через Nisemax Co Ltd контролируют Дмитрий Троицкий и Дмитрий Коржев, Борис Волчек владеет 29,52% через GSU Ltd, free-float — 25,69%. По данным «Infoline-Аналитики», по итогам 2018 года компания занимала восьмое место по объему на российском рынке ритейла с объемом 1,1%.

По отчетности группы, общая выручка компании снизилась на 8,4%, до 161,3 млрд. руб., валовая прибыль уменьшилась на 7,6%, до 37,3 млрд. руб. При этом выручка супермаркетов «Да!» увеличилась на 31,9%, до 13,6 млрд. руб.

EBITDA «O’Кей» снизилась на 8,3%, до 10,4 млрд. руб. Этот показатель у «Да!» сократился с 2,02 млрд. руб. в 2017 году до 1,8 млрд. руб. в 2018 году за счет открытия новых магазинов. Дискаунтеры «Да!» в сделку не войдут.

В 2016 году одними из потенциальных покупателей сети называли «Ашан» и «Ленту», но сделки не состоялись. В декабре 2017 года «О’Кей» объявила о продаже 32 супермаркетов X5 Retail Group. Сделка, которую оценивали в 900 млн. руб., была закрыта в 2018 году.

У Сбербанка ранее был неудачный опыт в ритейле. Ранее за долги госбанку перешли активы новосибирской сети «Алпи», которые впоследствии выкупила девелоперская группа «Регионы» семьи депутата Госдумы Зелимхана Муцоева.

В 2014 году банк предоставил крупнейшей хорватской Agrokor кредит €950 млн., но в конце 2016 года сеть стала терпеть убытки. Тогда же Сбербанк и другой кредитор сети ВТБ реструктурировали кредит Agrokor на €1,1 млрд. и €350 млн. соответственно.

В апреле 2017 года хорватский парламент принял новый закон, позволивший властям страны передать розничную компанию государству. Общий долг сети составлял около 58 млрд. кун, что эквивалентно €9 млрд.

Из-за передачи кредиторы рисковали потерять контроль над заемщиком. В Сбербанке тогда официально заявляли, что готовы к потере более €1 млрд., выданных Agrokor. Но в результате переговоров стороны договорились о передаче ВТБ и Сбербанку примерно 7,5% и 39,2% ритейлера соответственно.

В декабре 2018 года в Сбербанке говорили, что получают предложения о продаже доли от distressed-фондов (специализирующиеся на проблемных активах) из Америки, Канады и Великобритании.

В феврале 2019 года зампред Сбербанка Александр Ведяхин говорил, что банк готов продать долю в Agrokor и сделка может быть закрыта в первом полугодии нынешнего года.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст