Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'18
110
11 346
II кв.'18
100
7 644
I кв.'18
131
9 538

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
ГазпромбанкСтройгазконсалтинг (СГК)
6 612
TotalАрктик СПГ-2
2 550
ВТБМагнит
2 451

Швейцарская Barry Callebaut с покупкой группы «Инфорум» удвоит продажи в России

09.10.2018, Mergers.ru

По данным газеты «Коммерсант», швейцарская Barry Callebaut договорилась о покупке группы «Инфорум» — крупнейшего в России производителя индустриального шоколада, сообщили компании 4 октября 2018 года.

«Инфорум» выпускает шоколад, глазури, массы, ингредиенты и др. на предприятии в Рязанской области. Его мощность, по данным правительства региона, около 30 тыс. тонн продукции в год.

Оборот «Инфорума» за 2017 год — 5,1 млрд. руб. По данным ЕГРЮЛ, в числе совладельцев компании есть Виктор Войтов, Виктор Кудрявцев, Евгений Булытов и Константин Жуков.

Barry Callebaut — крупнейший в мире производитель промышленного шоколада и какао-продуктов. Объединяет более 60 предприятий мощностью около 1,9 млн. тонн продукции в год.

За девять месяцев 2017/18 финансового года оборот компании составил 3,54 млрд. швейцарских франков (около €4 млрд.). Основной ее акционер с долей 50,11% — Jacobs Holding AG. Капитализация Barry Callebaut на Швейцарской бирже — 9,9 млрд. швейцарских франков (€11,28 млрд.).

Покупка «Инфорума» позволит Barry Callebaut расширить ассортимент, а также укрепить позиции в России, странах СНГ и на экспортных рынках, говорится в сообщении участников сделки.

У швейцарской компании уже есть завод в Подмосковье мощностью 27,5 тыс. тонн продукции в год. Сделка с «Инфорумом», таким образом, позволяет ей удвоить производство на российском рынке. В 2017 году, согласно Kartoteka.ru, ООО «Барри Каллебаут НЛ Раша» получило 6,29 млрд. руб. выручки и 833,28 млн. руб. чистой прибыли.

Как рассказали в «Инфоруме», у сторон был взаимный интерес к сделке: «Менеджмент компаний давно знаком друг с другом, и идея периодически витала в воздухе». Финансовые условия стороны не раскрывают.

Источник в инвестиционных кругах слышал, что «Инфорум» был оценен в 3–5 млрд. руб.

Если сделка пройдет по верхней границе, то она может стать крупнейшей на рынке с начала 2015 года, когда «Славянка» приобрела активы норвежской Orkla за $50 млн. (3,25 млрд. руб. по курсу ЦБ на дату закрытия сделки 19 января).

Закрытие сделки по покупке «Инфорума» ожидается до конца года после одобрения Федеральной антимонопольной службой. Один из основателей российской компании Виктор Войтов возглавит совет директоров Barry Callebaut NL Russia.

В Barry Callebaut российский рынок шоколада называют вторым в мире.

По данным Nielsen, за период с августа 2017 года по апрель 2018 года продажи на нем в натуральном выражении увеличились на 9,2%, тогда как глобальный рынок вырос только на 2,5%. В Nielsen это связывают со снижением средней цены, увеличением промо и расширением ассортимента.

По прогнозам Euromonitor International, продажи шоколадных изделий в России в этом году могут вырасти на 0,6%, до 718,8 тыс. тонн, в деньгах — на 0,25%, до 525,43 млрд. руб.

Комментарий

Управляющий партнер Walnut Capital (выступал консультантом сделки) Артем Моторный говорит, что приобретение «Инфорума» соответствует глобальной стратегии Barry Callebaut: в сегменте глазурей и кондитерских масс компания предпочитает M&A, так как у местных игроков есть более глубокое понимание рынка.

Источник в отрасли отмечает, что у «Инфорума» большая клиентская сеть, включающая как региональные фабрики, так и крупные компании.

Между тем, по словам совладельца московской фабрики «Победа» Виталия Муравьева, все крупные игроки производят шоколадные массы и полуфабрикаты сами, а Barry Callebaut и «Инфорум» покрывают почти все потребности небольших и средних фабрик.

 

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст