Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'20
68
2 099
II кв.'20
74
2 790
I кв.'20
101
5 489

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
РостелекомTele2 Россия
1 781
ИркутскэнергоEn+ Group
1 580
А-ПропертиЭльгинское месторождение
1 275
  • Главная
  • Новости
  • Сократилось число претендентов на покупку у ВЭБа Связь-банка…

Сократилось число претендентов на покупку у ВЭБа Связь-банка и «Глобэкса»

05.04.2017, Mergers.ru
По данным газеты «Ведомости», Внешэкономбанк (ВЭБ) в первом полугодии нынешнего года собирается продать Связь-банк и банк «Глобэкс». В кризис 2008 г. ВЭБ санировал оба банка, а в прошлом году, после того как на посту председателя ВЭБа Владимира Дмитриева сменил выходец из Сбербанка Сергей Горьков, от банков решили избавиться.

До 20 марта желающие купить банки должны были подать заявки. До сих пор основными претендентами считались банк «Восточный» (акционеры – Baring Vostok, Артем Аветисян и проч.) и структура, связанная с «Роснефтью», – управляющая компания «Регион». «Регион» сошел с дистанции и не подал заявки, рассказали два человека, близких к ВЭБу, и один участник заявочного процесса.

Сейчас у ВЭБа есть три предложения, они пока обсуждаются, говорит менеджер госкорпорации. Предложенные претендентами условия и цену он не называет – по его словам, они разные.

По прежним данным собеседников «Ведомостей», приобрести банки ВЭБа помимо «Региона» и «Восточного» планировали Альфа-банк, «Фосан», УК «Лидер», НПФ «Благосостояние». В настоящее время Альфа-банк потерял к сделке интерес, сообщили их представители.

Проанализировать все предложения Горьков пообещал за две недели.

Связь-банк и «Глобэкс» специализируются на кредитовании среднего бизнеса и на розничных кредитах. Они сейчас генерируют большие убытки: в 2016 г. «Глобэкс» принес минус 29,6 млрд руб., а Связь-банк – минус 14,1 млрд руб.

Сперва было семь претендентов, но только «Восточный» и «Регион» предлагали условия, приемлемые для ВЭБа, рассказывали менеджеры. «Регион» официально опровергал планы участвовать в конкурсе, а сейчас заявил, что ему добавить нечего. Но о планах «Региона» участвовать в покупке говорили несколько сотрудников ВЭБа и два чиновника.

Более того, «Регион» считался фаворитом – предлагал больше всех денег и сразу. Но против него выступили первый зампред правительства Игорь Шувалов и помощник президента Андрей Белоусов, член наблюдательного совета ВЭБа и председатель совета директоров «Роснефти», – об этом рассказали три человека, близких к ВЭБу, и два федеральных чиновника.

Есть риск создания еще одного кэптивного банка, но с большим количеством розничных клиентов, объяснили они.

Менеджмент ВЭБа из-за отказа «Региона» расстроен, говорят два человека, участвующих в переговорах: могла бы быть красивая сделка. ВЭБ хочет продать свои банки не ниже 1 капитала, с «Регионом» это было бы проще.

Во-первых, у компании есть деньги (около 20% активов под управлением «Региона» – средства учрежденного «Роснефтью» НПФ «Нефтегарант», сказано на сайте компании). «Восточному» же еще только предстоит найти средства: его регулятивный капитал – 32 млрд руб., а суммарные чистые активы «Глобэкса» и Связь-банка – 44 млрд руб., инвестиции в другие банки должны вычитаться из капитала.

Правда, «Восточный» может докапитализировать Baring Vostok, рассказывали два человека, знакомых с ходом этих переговоров. Но в последнее время менеджмент Baring Vostok говорил, что таких планов нет, отмечает человек, близкий к «Восточному».

Во-вторых, «Регион» предполагал сразу заплатить за оба банка, «Восточный» же предлагает двухэтапную сделку: сначала ВЭБ продает 50%, в течение трех лет банк наращивает стоимость, затем его акции размещаются на бирже (например, в Гонконге), и тогда ВЭБ продает оставшийся пакет.

В долгосрочном плане ВЭБ при таком варианте может получить даже больше, но ему нужна ликвидность побыстрее, напоминает сотрудник банка. К тому же недавно ЦБ уже отказал ВЭБу в новом источнике фондирования – в возможности обслуживать счета компаний, которые не являются клиентами ВЭБа.

Если госкорпорация в итоге продаст банки дешевле 1 капитала, ей придется фиксировать большой бумажный убыток (без него у ВЭБа могла бы быть прибыль уже в этом году), а это риски для государства, переживает сотрудник госкорпорации.

Но никаких административных препон для участия «Региона» никто не устанавливал, видимо, «Регион» сам посчитал сделку невыгодной, успокаивает другой участник сделки.

ВЭБ хочет завершить сделку уже в этом году, однако продать банки сейчас за 1 капитал может быть проблематично, указывает аналитик Fitch Антон Лопатин, «учитывая непростую рыночную ситуацию и финансовое положение продаваемых банков».

«Восточный» сам переживает не лучшие времена, а для покупки банков ему потребуется еще капитал, и большой вопрос, кто этот капитал «Восточному» предоставит.

Сделка за 1 капитал возможна, учитывая то, что проблемы банков уже зарезервированы, и если выход ВЭБа будет поэтапный с сохранением поддержки на определенном уровне, более оптимистична аналитик S&P Анастасия Турдыева.

Сейчас в банках ВЭБа обсуждается даже такая идея, рассказывает сотрудник одной из структур ВЭБа: если у «Восточного» не хватит денег выкупить банки ВЭБа по адекватной цене, возможно, есть смысл вообще объединить их и оставить у ВЭБа.

Есть еще один аргумент, продолжает информированный источник: если ВЭБ лишится сейчас возможности обслуживать счета даже своих клиентов (такую идею предложил изучить ЦБ), то тогда ему нужны банки, которые, разумеется, имеют такое право.

Топ-менеджер ВЭБа опровергает такие идеи. Пресс-служба ВЭБа отказалась от комментариев, но обратила внимание на положение в стратегии ВЭБа: банки ВЭБа не соответствуют новым приоритетам, но перед их продажей требуются дополнительные мероприятия.

Связь-банк и «Глобэкс» были докапитализированы, это позволило им создать резервы по проблемным активам, часть непрофильных активов «Глобэкса» ВЭБ перевел на другие структуры.

В результате за последние два года активы обоих банков сильно сократились. По данным «Интерфакс-ЦЭА», «Глобэкс» за два года опустился с 31-го на 45-е место по активам, Связь-банк – с 24-го на 28-е.

Покупатели скорее всего будут просить дисконт, так как ВЭБ ставит задачу продать банки к определенному сроку и оба банка, хоть и имеют ряд хороших клиентов, тем не менее не занимают лидирующих позиций в каком-то сегменте.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст