Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
I кв.'24
68
8 012
IV кв.'23
97
10 087
III кв.'23
90
7 178

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
Группа компаний МангазеяАО Полиметалл
3 690
СГ-трансПервая грузовая компания (ПГК)
2 358
ГазпромбанкСеть торговых центров МЕГА
1 425

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
3 465,85  (+16,08%)
1 182,25  (-4,54%)
5 099,96  (+51,55%)
63 637,65  (+434,89%)
3 291,69  (+57,93%)
89,29  (+0,18%)
Источник Investfunds

«ТГК-1» — продажа стратегу или IPO

28.02.2007, РБК Daily

По данным газеты «РБК daily», 2 марта 2007г. на ближайшем совете директоров РАО «ЕЭС России» планируется внести изменения в программу подготовки и размещения допэмиссии компании «ТГК-1». Рассматривается вариант разделения выставляемого пакета акций на части — одна из них отойдет стратегическому инвестору, другая — портфельным на Лондонской бирже.

ТГК-1 продаст все акции стратегическому инвестору, если тот предложит за пакет больше, чем сумма, которую компания надеется получить через IPO, — 32,4 млрд руб. ($1,2 млрд.). Параметры допэмиссии ТГК-1 были утверждены на прошлом заседании совета директоров энергохолдинга. Компания выпустит 1,9 трлн ценных бумаг, или 39,03% от увеличенного уставного капитала. Было решено, что в случае предложения лучшей цены акции могут быть в полном объеме размещены в пользу стратегического акционера. А в случае принятия РАО «ЕЭС» решения о продаже собственного пакета акций ТГК-1 он будет размещаться совместно с акциями дополнительной эмиссии.

Создание ТГК-1 на основе схемы аренды генерирующих активов компаний-учредителей акционерными обществами «Ленэнерго», «Колэнерго» и «Карелэнергогенерация» одобрено Советом директоров ОАО РАО «ЕЭС России» 26.11.04. 25 марта 2005г. состоялась государственная регистрация ТГК-1. Операционную деятельность компания начала 01.10.05. В состав энергокомплекса вошли 56 электростанций совокупной установленной мощностью 6 248,8 МВт. При этом совокупная доля гидрогенерации в ТГК-1 составляет около 50% от суммарной мощности. ГЭС преобладают и в структуре выработки электроэнергии. 75% гидрогенерации сосредоточено в Карельской и Мурманской областях.

Комментарий

Организаторы предлагают РАО «ЕЭС России» проявить большую гибкость в определении параметров порядка размещения допэмиссии акций ТГК, чтобы тем самым максимизировать сумму привлеченных средств, отметил РБК daily аналитик «ВТБ 24» Станислав Клещев. Кроме того, по его словам, запрашиваемая гибкость — объективная необходимость в условиях нерешенности вопроса о приемлемости перехода контроля над ТГК-1 в руки иностранного стратега. Он оценивает стоимость 39% акций допвыпуска компании в $2,6 млрд.

Но Игорь Васильев из ИК «Тройка Диалог» недоумевает: зачем компании размещать пакет акций на LSE, ведь и в России на ее акции будет достаточно высокий спрос. «Это влечет за собой дополнительные расходы при размещении», — считает он. Кроме того, по мнению г-на Васильева, пока непонятно, о каком пакете РАО «ЕЭС России» в ТГК-1 идет речь. «Если это доля государства, то это позитивная новость, а если именно энергохолдинга, то в таком случае миноритарии оказываются в проигрыше», — добавил он.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст