Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
II кв.'20
73
2 706
I кв.'20
106
5 489
IV кв.'19
193
9 173

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
CNOOC Арктик СПГ-2
2 550
Китайская национальная компания по разведке и разработке нефти и газа (CNODC)Арктик СПГ-2
2 550
Центральный банк Российской Федерации (Банк России)Московский индустриальный банк (МИнБ)
2 048
  • Главная
  • Новости
  • «ТПС недвижимость» приобрела 50% в «Энерго-строе» только на время…

«ТПС недвижимость» приобрела 50% в «Энерго-строе» только на время проведения строительства в аэропорту «Шереметьево»

20.06.2016, Mergers.ru

По данным газеты «Ведомости», «ТПС недвижимость» приобрела 50% в «Энерго-строе» по сделке репо с обязательством обратной продажи после завершения строительства в «Шереметьево» терминала В и подземного перехода между терминалами северной и южной зоны аэропорта.

«Сделка совершена исключительно с целью обеспечить исполнение обязательств генерального подрядчика и целевое расходование средств», – заявил председатель совета директоров «ТПС недвижимости» Александр Пономаренко. По условиям сделки «ТПС недвижимость» не имеет права на получение дивидендов или иной выгоды от владения долей в «Энерго-строе».

Терминал В и межтерминальный переход обойдутся в $630 млн. Это крупнейшие объекты, которые должен построить в аэропорту к чемпионату мира по футболу 2018 г. «Шереметьево холдинг», ставший этой весной контролирующим владельцем международного аэропорта «Шереметьево» в ходе консолидации его активов.

«Шереметьево холдинг» через TPS Avia принадлежит Аркадию Ротенбергу, трасту, действующему в интересах семьи Пономаренко и депутата Госдумы Александра Скоробогатько.

«ТПС недвижимость» входит в TPS Real Estate Holdings (строит и управляет торговыми центрами в России и на Украине), 66,6% которой принадлежит трасту, действующему в интересах семей Скоробогатько и Пономаренко, а 33,3% контролирует сын Ротенберга Игорь Ротенберг.

«Шереметьево» 13 марта выбрало «Энерго-строй» генподрядчиком терминала и тоннеля. 50% в нем «ТПС недвижимость» получила 27 апреля, следует из данных ЕГРЮЛ. До нее 99% долей «Энерго-строя» принадлежало голландской компании «Дина груп Б. В.». Но и она сама стала владельцем подрядчика только 9 марта. До этого он принадлежал российским структурам турецкой строительной компании Renaissance Construction.

У продавца есть обязательство выкупить обратно 50% «Энерго-строя», в договоре же определена и цена обратного выкупа, говорит человек, близкий к «ТПС недвижимости».

«Получается, владение генподрядчиком и контроль за денежными потоками только на время строительства, а потом избавляются от ненужного актива – красивая идея, – говорит гендиректор «Штрабаг» Александр Ортенберг. – С применением такой схемы в России раньше не сталкивался».

«В мировой практике такая схема используется, но в России я ее не встречал», – соглашается управляющий директор Strategy Partners Group Александр Ованесян.

«Скорее всего доля в подрядчике куплена и будет продана обратно по цене, близкой к рыночной. Все-таки покупатель получает, пусть и на время, сложный и немаленький актив, возможность принимать решения, он должен нести и риски», – рассуждает аналитик ИФК «Метрополь» Андрей Рожков.

Если в результате строительства объектов компания получит прибыль, то временный владелец должен получить компенсацию за свои усилия. И наоборот, если проект окажется убыточным, он должен разделить ответственность.

Так что наверняка договор репо предусматривает несколько вариантов условий обратного выкупа в зависимости от итогов проекта, рассуждает Рожков. Ортенберг оценивает весь «Энерго-строй» в 1,6–1,9 млрд руб., исходя из его финансовых показателей за 2014 г. (более поздних данных нет).

Кто стоит за «Дина груп», не известно. Гендиректор «Энерго-строя» Владимир Бузин и менеджер «Шереметьево» говорят, что она принадлежит двум физлицам из России.

Топ-менеджер компании строительной отрасли уверен, что это ничего не значит, а реальным владельцем по-прежнему может оставаться Renaissance Construction.

«Только четыре компании прошли жесткий предквалификационный отбор «Шереметьево» и получили право подать ценовое предложение, в том числе три турецкие и Strabag. Ценовое предложение в январе подали только Limak и Renaissance Construction, у последней было более выгодное, она могла лучше все рассчитать, так как проектировала терминал В и тоннель», – объясняет он.

В январе гендиректор «Шереметьево» Михаил Василенко говорил, что в тендере участвуют австрийская Strabag, турецкие Limak и Renaissance Construction.

«Весь рынок знает, что победила Renaissance Construction. Сначала «Шереметьево» сообщило, что генподрядчиком выбрана Renaissance, через несколько часов аннулировало сообщение, а потом заявило, что выбран «Энерго-строй», – напоминает источник, знакомый с ситуацией. Это могло быть сделано, чтобы упростить работу, рассуждает он.

После введения антитурецких санкций строительным компаниям с турецким капиталом надо на каждый проект получать разрешение российского правительства, а сроки для такого проекта очень сжатые – всего два года.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст