Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'20
68
2 099
II кв.'20
74
2 790
I кв.'20
101
5 489

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
РостелекомTele2 Россия
1 781
ИркутскэнергоEn+ Group
1 580
А-ПропертиЭльгинское месторождение
1 275

У «Аптечной сети 36,6» появился новый совладелец

21.06.2019, Mergers.ru

По данным газеты «Ведомости», инвестиционный фонд группы Altus Сapital стал владельцем 29,97% акций ритейлера «Аптечная сеть 36,6», сообщили стороны.

«36,6» – один из крупнейших в России аптечных ритейлеров: с выручкой 12,5 млрд. руб. в I квартале 2019 г. компания занимает четвертое место по обороту, по оценке DSM Group. Под ее управлением свыше 1 300 аптек в Москве, Санкт-Петербурге, Московской, Ленинградской областях и других регионах под брендами «36,6», «Горздрав», A5 и др.

Altus Capital – бывшее подразделение инвестиционной компании UFG Capital, проданное в начале 2017 г. Сегодня Altus Capital, по собственным данным, – независимая инвестиционная компания, специализирующаяся на прямых инвестициях в быстрорастущие и недооцененные проекты в России и странах СНГ; ее основателем назван Дмитрий Кленов. В прошлом он был одним из партнеров UFG Capital.

Фонд Altus Capital Pharmacy Retail 1 Limited покупал бумаги «36,6» в ходе ее допэмиссии, которая завершилась в мае 2019 года, следует из сообщений сторон. Допэмиссия проводилась по открытой подписке, всего ритейлер разместил 4,4 млрд. акций на 22,1 млрд. руб.

Из них Altus Сapital, по ее данным, приобрела почти половину бумаг, заплатив за них, по расчетам «Ведомостей», около 10,2 млрд. руб. Привлеченные от допэмиссии средства аптечная сеть направит на финансирование инвестиционных проектов и текущей деятельности, сообщала она в проспекте к допэмиссии.

Кроме того, в декабре 2018 – январе 2019 г. Altus Capital приобрела у Московского кредитного банка и других кредиторов права требования на часть задолженности аптечной сети. Точных цифр представитель инвесткомпании не раскрыл.

С учетом острой потребности компании в реструктуризации кредиторской задолженности, сделки по выкупу долга и вхождению в капитал своевременны, лишь заметил управляющий партнер Altus Capital Дмитрий Кленов.

Согласно отчету «36,6» за IV квартал 2018 г., обязательства аптечной сети перед Altus Capital вместе с люксембургской Long-Term Investments Luxembourg составляли суммарно свыше 31 млрд. руб. На конец 2018 г. он составлял 45,9 млрд. руб., свидетельствует годовая отчетность фармацевтического ритейлера по МСФО.

Впоследствии стоимость актива возрастет за счет реализации новой операционной стратегии, надеется Кленов. Ее детали он не раскрыл. Текущая капитализация компании на Московской бирже – 42,8 млрд. руб.

Последняя полная информация об акционерах «Аптечной сети 36,6» датирована 7 сентября 2018 г., следует из ее документов: тогда 28% ее акций принадлежали кипрской Paneario Holdings (и как минимум до конца марта 2019 г.), 15% – структуре американской Walgreens Boots Alliance, 11,3% – ИК «Алгоритм», входящей в ГК «Регион» Сергея Сударикова, согласно списку.

В апреле 2019 года «Алгоритм» вышел из состава акционеров сети, а другая подконтрольная Сударикову компания, WHPA, сократила свою долю с 14 до 2,7%, сообщала аптечная сеть. Какие компании кроме Altus Сapital сейчас владеют акциями, не известно: свыше 70% у номинального держателя.

В конце июня 2019 года акционеры должны уведомить компанию и ЦБ об изменении своих долей, и компания раскроет эту информацию, заверил представитель «Аптечной сети 36,6».

«Рынок здравоохранения в целом и, в частности, сегмент фармритейла весьма привлекателен и перспективен, – рассуждает Кленов. – «Аптечная сеть 36,6» – один из ведущих игроков данного сегмента».

Он уверен, что у сети существенный потенциал роста как в ближайшей, так и в среднесрочной перспективе. Кредиторская задолженность Altus Capital будет обслуживаться своевременно, обеспечив возврат и доходность инвестиций уже в краткосрочной перспективе, в то время как от участия в капитале инвесткомпания ждет результатов в перспективе 3–5 лет, говорит он.

Гендиректор «Аптечной сети 36,6» Владимир Нестеренко рассчитывает на синергетический эффект после вхождения в капитал нового партнера и достижение устойчивого прибыльного роста.

 

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст