По данным газеты «Ведомости», инвестиционный фонд группы Altus Сapital стал владельцем 29,97% акций ритейлера «Аптечная сеть 36,6», сообщили стороны.
«36,6» – один из крупнейших в России аптечных ритейлеров: с выручкой 12,5 млрд. руб. в I квартале 2019 г. компания занимает четвертое место по обороту, по оценке DSM Group. Под ее управлением свыше 1 300 аптек в Москве, Санкт-Петербурге, Московской, Ленинградской областях и других регионах под брендами «36,6», «Горздрав», A5 и др.
Altus Capital – бывшее подразделение инвестиционной компании UFG Capital, проданное в начале 2017 г. Сегодня Altus Capital, по собственным данным, – независимая инвестиционная компания, специализирующаяся на прямых инвестициях в быстрорастущие и недооцененные проекты в России и странах СНГ; ее основателем назван Дмитрий Кленов. В прошлом он был одним из партнеров UFG Capital.
Фонд Altus Capital Pharmacy Retail 1 Limited покупал бумаги «36,6» в ходе ее допэмиссии, которая завершилась в мае 2019 года, следует из сообщений сторон. Допэмиссия проводилась по открытой подписке, всего ритейлер разместил 4,4 млрд. акций на 22,1 млрд. руб.
Из них Altus Сapital, по ее данным, приобрела почти половину бумаг, заплатив за них, по расчетам «Ведомостей», около 10,2 млрд. руб. Привлеченные от допэмиссии средства аптечная сеть направит на финансирование инвестиционных проектов и текущей деятельности, сообщала она в проспекте к допэмиссии.
Кроме того, в декабре 2018 – январе 2019 г. Altus Capital приобрела у Московского кредитного банка и других кредиторов права требования на часть задолженности аптечной сети. Точных цифр представитель инвесткомпании не раскрыл.
С учетом острой потребности компании в реструктуризации кредиторской задолженности, сделки по выкупу долга и вхождению в капитал своевременны, лишь заметил управляющий партнер Altus Capital Дмитрий Кленов.
Согласно отчету «36,6» за IV квартал 2018 г., обязательства аптечной сети перед Altus Capital вместе с люксембургской Long-Term Investments Luxembourg составляли суммарно свыше 31 млрд. руб. На конец 2018 г. он составлял 45,9 млрд. руб., свидетельствует годовая отчетность фармацевтического ритейлера по МСФО.
Впоследствии стоимость актива возрастет за счет реализации новой операционной стратегии, надеется Кленов. Ее детали он не раскрыл. Текущая капитализация компании на Московской бирже – 42,8 млрд. руб.
Последняя полная информация об акционерах «Аптечной сети 36,6» датирована 7 сентября 2018 г., следует из ее документов: тогда 28% ее акций принадлежали кипрской Paneario Holdings (и как минимум до конца марта 2019 г.), 15% – структуре американской Walgreens Boots Alliance, 11,3% – ИК «Алгоритм», входящей в ГК «Регион» Сергея Сударикова, согласно списку.
В апреле 2019 года «Алгоритм» вышел из состава акционеров сети, а другая подконтрольная Сударикову компания, WHPA, сократила свою долю с 14 до 2,7%, сообщала аптечная сеть. Какие компании кроме Altus Сapital сейчас владеют акциями, не известно: свыше 70% у номинального держателя.
В конце июня 2019 года акционеры должны уведомить компанию и ЦБ об изменении своих долей, и компания раскроет эту информацию, заверил представитель «Аптечной сети 36,6».
«Рынок здравоохранения в целом и, в частности, сегмент фармритейла весьма привлекателен и перспективен, – рассуждает Кленов. – «Аптечная сеть 36,6» – один из ведущих игроков данного сегмента».
Он уверен, что у сети существенный потенциал роста как в ближайшей, так и в среднесрочной перспективе. Кредиторская задолженность Altus Capital будет обслуживаться своевременно, обеспечив возврат и доходность инвестиций уже в краткосрочной перспективе, в то время как от участия в капитале инвесткомпания ждет результатов в перспективе 3–5 лет, говорит он.
Гендиректор «Аптечной сети 36,6» Владимир Нестеренко рассчитывает на синергетический эффект после вхождения в капитал нового партнера и достижение устойчивого прибыльного роста.