Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
IV кв.'18
163
6 289
III кв.'18
146
12 282
II кв.'18
122
5 654

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
ГазпромбанкСтройгазконсалтинг (СГК)
6 612
TotalАрктик СПГ-2
4 500
Агентство по страхованию вкладов / АСВПромсвязьбанк (ПСБ)
1 970

UFG может консолидировать более 80% сети кинотеатров "Каро"

14.03.2019, Mergers.ru

Группа UFG Private Equity ведет переговоры о выкупе доли в «Каро» сооснователя этой киносети Леонида Огородникова, рассказал “Коммерсанту” источник, знакомый с ситуацией. Другой собеседник на кинотеатральном рынке уточнил, что желание выйти из состава акционеров «Каро» у господина Огородникова появилось давно, а на прошлой неделе стороны начали детальные переговоры о возможных условиях сделки, «пока ничего не подписано». Леонид Огородников через представителя отказался от комментариев. Так же поступили в UFG. Источник “Ъ” в группе подчеркнул, что подобные разговоры «мало что значат». В Федеральную антимонопольную службу ходатайств о покупке долей в компаниях, входящих в «Каро», не поступало.

Леонид Огородников основал «Каро» в 1997 году вместе с Олегом Андреевым и Михаилом Рудяком — название киносети расшифровывается как «Компания Андреева, Рудяка, Огородникова». Долгое время сеть была крупнейшей в стране по количеству залов, а сейчас занимает третье место с 4,5% рынка (29 кинотеатров с 234 залами, по данным «Невафильм Research» на 1 марта) после объединенной сети «Синема парка» и «Формулы кино», а также «Киномакса».

В 2012 году господа Андреев и Огородников продали контроль в «Каро» консорциуму инвесторов из фонда Baring Vostok Private Equity, РФПИ, UFG и основателя Kinostar de Luxe Пола Хета (наследники господина Рудяка вышли из бизнеса раньше). Господин Огородников сохранил миноритарный пакет «Каро» — по данным двух источников “Ъ”, ему принадлежит 30%.

UFG — контролирующий акционер «Каро», ее доля — чуть больше 50%, говорит близкий к компании источник. В 2016 году группа выкупила долю фондов Baring Vostok, вышедших из бизнеса с убытком на фоне падающего кинотеатрального рынка. В рамках той сделки киносеть была оценена в $240 млн, рассказывал источник “Ъ”. UFG верила, что дно кризиса пройдено и рынок вернется к развитию, а год спустя уже вела переговоры о продаже контролирующей доли с корейской сетью CJ CGV. Компания провела due diligence «Каро», но в итоге предпочла сделку с девелоперской ADG Group, которая перестраивает советские кинотеатры в Москве.

Леонид Огородников не раз жалел, что не продал долю новым инвесторам сразу, утверждают его знакомый и источник на рынке кинопоказа. Управляя в 2000-х «Каро», основатели получали основную прибыль не на кинопоказе, а на казино и игровых салонах, которые оборудовали в кинотеатрах. К моменту продажи контроля в «Каро» игорный бизнес уже давно был закрыт, а вскоре начал падать и кинотеатральный рынок. Собеседники “Ъ” утверждают, что господин Огородников ни разу не получил дивидендов от своей доли после продажи контроля консорциуму. По их словам, он недоволен развитием сети, а UFG путем выкупа доли хочет уйти от возможного конфликта с миноритарием, чтобы сделать компанию более управляемой. Леонид Огородников последние годы развивает новый бизнес: вместе с Олегом Андреевым он стал партнером «Ростеха» в проекте по переработке мусора, сообщал “Ъ” 25 мая 2015 года.

Несмотря на хорошие киносборы, у киносети низкая EBITDA, говорит близкий к ней источник. «Каро» много инвестирует в развитие: в течение трех-четырех лет сеть собирается открыть 100 новых залов, что обойдется в 3 млрд руб. Как рассказывали источники “Ъ”, ранее «Каро» привлекала 1,1 млрд руб. в ВТБ, на который приходится большая часть долгового портфеля; кроме того, среди партнеров сети есть Райффайзенбанк. В 2017 году выручка головной компании сети ООО «Каро фильм менеджмент» составила 5,12 млрд руб., чистый убыток — 164 млн руб.; более свежих данных нет.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст