Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
II кв.'22
95
4 568
I кв.'22
100
4 822
IV кв.'21
122
18 166

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
Сибур ХолдингТАИФ (Татарстано-американские инвестиции и финансы)
7 500
VitolВосток Ойл
3 198
СмикомЕвроцемент групп
2 170

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
2 206,61  (+1,76%)
1 276,55  (-68,46%)
3 825,33  (+39,95%)
19 115,36  (-391,22%)
1 039,79  (-38,87%)
111,63  (-3,18%)
Источник Investfunds

«ВТБ Капитал» вышел из фитнес-клуба

29.11.2018, Mergers.ru

По данным газеты «Коммерсант», консорциум инвесторов в составе РФПИ и Mubadala Investment Company из Абу-Даби и других ведущих ближневосточных инвестиционных фондов приобрел 22,5% акций РФГ у «ВТБ Капитала» (инвестиционное подразделение банка ВТБ), сообщил “Ъ” представитель РФПИ.

В РФГ и «ВТБ Капитале» информацию о сделке подтвердили. Она закрылась в середине ноября 2018 года, уточнил источник, близкий к одному из ее участников.

РФГ управляет крупнейшей в России сетью фитнес-клубов World Class, World Class Lite и «Физкульт». Бренд World Class существует с 1990 года. Сегодня у компании 40 собственных и 46 франчайзинговых клубов в России, Казахстане, Киргизии, Турции, Монако и Грузии.

Согласно данным «СПАРК-Интерфакса», в 2017 году выручка ООО «Спорт форум» (операционная структура РФГ) составила 8,01 млрд. руб., чистая прибыль — 456,58 млн. руб. Другими владельцами РФГ, по ее данным, являются Askona Ltd (32,6%), Camco Ltd (20%) и Goldman Sachs (24,9%).

Бенефициар Askona — основательница World Class и председатель совета директоров РФГ Ольга Слуцкер, Camco — Максим Игнатьев, говорит источник, близкий к компании.

«ВТБ Капитал» приобрел 22,5% РФГ у фонда Alfa Capital Partners в начале 2014 года, заплатив за эту долю $19,3 млн. Вся группа, таким образом, была оценена в $85,78. О готовности выйти из бизнеса РФГ первый зампред ВТБ Юрий Соловьев говорил в марте 2017 года. По его словам, на пакет в РФГ уже тогда были интересанты.

В пресс-службе «ВТБ Капитала» сказали, что стандартный инвестиционный горизонт в подобного рода проектах для организации составляет три-пять лет: «Учитывая успешное развитие и существенный рост рыночной доли РФГ с момента нашего вхождения в капитал, мы решили, что продажа доли позволит зафиксировать достаточно высокий уровень инвестиционной доходности».

Финансовые условия сделки стороны не раскрывают.

У РФПИ уже есть активы в сфере индустрии спорта. В июле этого года фонд и Mubadala Investment Company вошли в совместное предприятие с американской UFC (Ultimate Fighting Championship), которое занимается развитием смешанных боевых искусств в России и странах СНГ.

В РФПИ говорят, что фонд с партнерами увеличит инвестиции в РФГ для усиления ее позиций в разных сегментах рынка и создания условий для развития спорта, повышения доступности фитнеса. Размер этих инвестиций в фонде не уточнили.

Глава РФПИ Кирилл Дмитриев лишь отметил, что рад «присоединиться к сильной команде акционеров, включая основателя сети Ольгу Слуцкер, которая продолжает играть значимую роль в развитии бизнеса — это важно для нас как финансовых инвесторов».

Комментарий

Глава «Infoline-Аналитики» Михаил Бурмистров считает, что нынешняя стоимость 22,5% РФГ с учетом премии за лидерство на рынке могла составить 2,25 млрд. руб. ($33,54 млн. по курсу ЦБ на 27 ноября), что соответствует оценке всей компании на уровне 10 млрд. руб. ($149,07 млн).

Во столько же — 9,5–10 млрд. руб.— оценивает бизнес РФГ аналитик ИК «Фридом финанс» Анастасия Соснова.

С 2014 года присутствие РФГ на рынке фитнес-услуг действительно расширялось, достигнув пика в 2016 году, говорит господин Бурмистров. «Но в последние два года их доля была на том же уровне, поддерживаясь в основном за счет открытия франчайзинговых точек»,— отмечает он.

Согласно его прогнозу, по итогам 2018 года выручка РФГ вырастет более чем на 20% к 2014 году, до 8,2 млрд. руб. без НДС, чистая прибыль не превысит 550 млн. руб.: «Это более чем на 45% меньше, чем было в рекордном 2014 году, когда прибыль превысила 800 млн. руб.».

Объем российского рынка фитнес-услуг госпожа Соснова оценивает в 120–130 млрд. руб. при ежегодном росте порядка 5–8%. «Потенциал невелик, но бизнес в премиум-сегменте при грамотно выстроенной стратегии и эффективном подходе к управлению может дать заманчивую отдачу от инвестиций»,— рассуждает она.

 

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст