Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
I кв.'21
52
6 912
IV кв.'20
116
23 249
III кв.'20
84
4 609

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
РоснефтьТаймырнефтегаз
9 600
Trafigura Beheer BVВосток Ойл
8 500
Независимая нефтегазовая компания (ННК, Нефтегазхолдинг)Варьеганнефтегаз
2 347

ВТБ выкупил киностудию «Главкино» вместе с долгами

03.08.2017, Mergers.ru

По данным газеты «Коммерсант», одну из крупнейших в стране киностудий «Главкино» получил в собственность ее главный кредитор ВТБ, рассказал источник, близкий к студии.

«Дочка» ВТБ «ВТБ Проект», управляющая недвижимостью банка, купила киностудию за символические 500 тыс. руб., следует из данных «СПАРК-Интерфакса»: каждый из пяти учредителей получил по 100 тыс. руб., тогда как номинальная стоимость долей экс-акционеров «Главкино» составляет 40 млн. руб. Договоры купли-продажи были заключены 21 июля 2017 года, но сделка еще не закрыта.

Гендиректор «Первого канала» Константин Эрнст владел 16,666% уставного капитала кинотелевизионной компании, такая же доля была у благотворительного фонда «Виктория» Николая Цветкова. Инвестор Виталий Головачев владел 50,001%. Среди акционеров «Главкино» также были режиссер Федор Бондарчук (он владел 11,667% компании) и продюсер Илья Бачурин (владел 5%).

Замначальника Управления контроля социальной сферы и торговли ФАС Надежда Шаравская сообщила, что в службу поступило ходатайство от «ВТБ Проекта» на приобретение 100% долей в «Главкино», сделка находится на рассмотрении.

«ВТБ увеличивает свою долю в «Главкино» и намерен участвовать в дальнейшем развитии кинотелекомплекса», — подтвердили в пресс-службе финансовой группы.

Для ВТБ проект «долгосрочный, с расчетом на его развитие и дальнейшее участие в киноиндустрии», рассказывал источник на кинорынке.

Илья Бачурин подтвердил факт продажи бывшими акционерами «Главкино» своих долей структурам ВТБ. «После продажи долей все бывшие акционеры продолжают участвовать в развитии студии, в сторону мы не уходим. Никакого давления ни с чьей стороны нет», — пояснил он. Сумму сделки он комментировать отказался.

Бизнес «Главкино», основанного в 2008 году, построен на сдаче в аренду съемочных павильонов и оборудования, строительстве декораций и других услугах. У компании 10 га земли на Новорижском шоссе и 12 съемочных павильонов общей площадью 21 тыс. кв. м. Этот участок земли принадлежал Николаю Цветкову и стал его вкладом в имущество компании.

Первым резидентом «Главкино», после сдачи первого этапа строительства в 2012 году, стала компания Comedy Club Production, снимающая телепроекты для ТНТ; на сайте киностудии сказано, что она по-прежнему якорный арендатор. На студии также снимались фильмы «Викинг», «Экипаж» и «Защитники».

Позже партнерами «Главкино» были также «ВайТ Медиа», «Телекомпания «Игра-ТВ», студия Bazelevs Тимура Бекмамбетова, компания Park Production, «Филипп Киркоров Продакшн», Cirque du Soleil Rus, студия ТРИТЭ Никиты Михалкова.

Сейчас «Главкино» участвует в работе над ремейком советского фильма «Человек-амфибия» для проката в Китае. Бюджет картины составит не менее $3 млн. Специально для проекта был создан совместный продюсерский центр Glavkino.China, учредителями которого стали ЗАО «УК «Главкино» и Русско-китайский фонд развития культуры и образования.

ВТБ изначально был среди учредителей «Главкино», но в 2009 году вышел из капитала, оставаясь только основным кредитором компании и продолжая инвестировать в строительство комплекса, инфраструктуру и оборудование. Первый этап стройки завершился в 2012 году, на окончательную проектную мощность кинокомплекс вышел только в 2016-м.

К тому времени задолженность студии перед банком перевалила за 3 млрд. руб., деньги давались под залог долей учредителей и имущественного комплекса «Главкино», уточняли источники на киностудии.

ВТБ фактически взял на себя управление и развитие «Главкино» осенью 2016 года и уже тогда рассматривал возможность получить заложенные доли акционеров, рассказывали источники.

Выручка головной компании ООО «Главкино» в 2015 году, по данным ЕГРЮЛ, составила 6,8 млн., убыток — 3,6 млн. руб., более свежих данных нет. Действительная выручка киностудии в 2016-м, по оптимистичным планам, могла составить около 200 млн. руб., рассказывал ранее сотрудник студии.

Осенью 2016 года ВТБ инициировал замену гендиректора — «Главкино» возглавил старший вице-президент банка Владислав Мельников, который занимался в ВТБ девелоперскими проектами и курировал в том числе «Главкино».

Осведомлённые источники называли господина Мельникова последним фактическим владельцем компании «Бульварное кольцо», эксклюзивного оператора рекламы на городском транспорте в Москве (в 2015 году обанкротился и закрылся). Официально его связь с «Бульварным кольцом» не подтверждалась.

Господин Мельников также входит в совет директоров «Ленфильма». Эту киностудию тоже финансирует ВТБ (десятилетний кредитный договор на 1,53 млрд. руб. действует еще семь лет).

Комментарий

С точки зрения гендиректора «Ленфильма» Эдуарда Пичугина, низкая стоимость продажи «Главкино» обусловлена тем, что ВТБ фактически выкупил долги студии.

Реальная стоимость такой киностудии может составлять 10—15 годовых показателей EBITDA, ее основные активы — недвижимость, земля и оборудование, отмечает он.

«Уникальность “Главкино” в том, что его павильоны очень большие и позволяют снимать огромные телепроекты, такие как “Голос” или ледовые шоу»,— отмечает он.

«Отечественное кино сейчас на подъеме, туда идут многомиллионные инвестиции, — рассуждает управляющий директор «БКС Ультима» Станислав Новиков.

— Отечественный кинематограф пользуется поддержкой государства, и мы видим, что на экраны выходят картины с большими бюджетами, которые собирают кассу. Возможно, поэтому он привлекает крупных финансовых инвесторов».

В частности, ВТБ может стать финансовым оператором системы ребейтов — возврата из региональных бюджетов части средств кинопроизводителям, которые снимают фильмы на территории страны, сообщал ВТБ в феврале 2017 года. Основной площадкой внедрения может стать «Главкино».

По данным Американской киноассоциации, по итогам 2016 года Россия занимает 12-е место в рейтинге стран по объему киносборов — бэк-офис в прошлом году составил около $723 млн.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст