Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'17
134
10 869
II кв.'17
148
9 017
I кв.'17
147
8 871

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
Катарский суверенный фонд (Qatar Investment Authority, QIA) Роснефть
4 883
GlencoreРоснефть
4 883
РоснефтьEssar Oil Limited (EOL)
3 900

Владелец ТРЦ «Золотой Вавилон» нашел покупателей на свои российские активы

13.09.2017, Mergers.ru

По данным газеты «Ведомости», заявки на покупку российского портфеля австрийского девелопера Immofinanz подали несколько крупных инвесторов, среди них O1 Group, Fort Group, Avica и Malltech. Об этом рассказали четыре человека, близких к разным участникам переговоров.

Представитель Immofinanz Беттина Шрагл отказалась назвать потенциальных покупателей, с кем ведутся переговоры. Она лишь заметила, что сделка может быть закрыта до конца года.

O1 Group Бориса Минца контролирует одного из крупнейших владельцев офисной недвижимости в Москве – O1 Properties. Компания, будучи акционером другого австрийского девелопера – CA Immo, вместе с последней делала предложение о покупке крупного пакета Immofinanz.

Fort Group – одна из крупнейших владельцев торговой недвижимости в Санкт-Петербурге: ей принадлежат 10 ТРЦ примерно на 500 000 кв. м. Владельцы группы – ее управляющий партнер Максим Левченко и бывший топ-менеджер структуры «Газпрома» Борис Пайкин.

Avica управляет фондами коммерческой недвижимости, среди инвесторов которых экс-совладелец «Тройки диалог» Рубен Варданян. Malltech (бывшая «Росевродевелопмент») специализируется на торговой и складской недвижимости. Компания контролируется топ-менеджерами «Росеврогрупп», ее миноритарный акционер – банк Goldman Sachs.

 В апреле 2016 г. Immofinanz объявила о планах по слиянию с конкурентом – CA Immo. Российский портфель Immofinanz «характеризуется повышенными рисками», поэтому ее совет директоров решил выделить его в самостоятельную структуру с тем, чтобы продать актив или оставить во владении текущих акционеров группы.

В России Immofinanz принадлежат пять готовых торговых центров: GoodZonе на Каширском шоссе, «Пятая авеню» на ул. Маршала Бирюзова, а также три комплекса «Золотой Вавилон» – в Отрадном, Ясеневе и на пр-те Мира. Общая арендуемая площадь этих объктов – 278 500 кв. м.

Рыночная стоимость российского портфеля Immofinanz на 30 июня 2017 г. – 976,4 млн. евро, сказано в отчете австрийского девелопера. Впрочем, компания рассчитывает выручить от продажи примерно 1,1 млрд. евро, рассказывали ранее работавшие с ней консультанты.

Самое выгодное предложение сделала Fort Group, знают четыре человека, близких к разным сторонам переговоров. По их словам, петербурская компания готова заплатить за активы Immofinanz около 800 млн. евро, из которых около 100 млн. евро «живыми деньгами», поскольку остальное – долг. Они также утверждают, что Fort Group сейчас ведет переговоры со Сбербанком о финансировании сделки.

Комментарий

800 млн. евро – адекватная цена за активы Immofinanz, считает партнер Colliers International Станислав Бибик. Он сам оценивает их в 750–850 млн. евро.

Покупка целого портфолио торговых центров дает инвестору редкую для российского рынка возможность значительно расширить собственный портфель, замечает руководитель отдела финансовых рынков и инвестиций JLL Евгений Семенов. Он напоминает, что примеры портфельных продаж здесь единичны.

С ним согласен и Бибик: покупка активов Immofinanz – хорошая возможность выйти или закрепиться на московском рынке торговой недвижимости.

«Правда, портфель Immofinanz крайне неоднороден как с точки зрения формата объектов, так и с точки зрения коммерческой привлекательности и качества торговых центров», – добавляет Семенов.

Кроме того, по его мнению, покупка такого портфеля имеет смысл только для компаний с существенным опытом в реконцепции, позиционировании и брокеридже торговых центров.

 

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст