По данным газеты «Ведомости», заявки на покупку российского портфеля австрийского девелопера Immofinanz подали несколько крупных инвесторов, среди них O1 Group, Fort Group, Avica и Malltech. Об этом рассказали четыре человека, близких к разным участникам переговоров.
Представитель Immofinanz Беттина Шрагл отказалась назвать потенциальных покупателей, с кем ведутся переговоры. Она лишь заметила, что сделка может быть закрыта до конца года.
O1 Group Бориса Минца контролирует одного из крупнейших владельцев офисной недвижимости в Москве – O1 Properties. Компания, будучи акционером другого австрийского девелопера – CA Immo, вместе с последней делала предложение о покупке крупного пакета Immofinanz.
Fort Group – одна из крупнейших владельцев торговой недвижимости в Санкт-Петербурге: ей принадлежат 10 ТРЦ примерно на 500 000 кв. м. Владельцы группы – ее управляющий партнер Максим Левченко и бывший топ-менеджер структуры «Газпрома» Борис Пайкин.
Avica управляет фондами коммерческой недвижимости, среди инвесторов которых экс-совладелец «Тройки диалог» Рубен Варданян. Malltech (бывшая «Росевродевелопмент») специализируется на торговой и складской недвижимости. Компания контролируется топ-менеджерами «Росеврогрупп», ее миноритарный акционер – банк Goldman Sachs.
В апреле 2016 г. Immofinanz объявила о планах по слиянию с конкурентом – CA Immo. Российский портфель Immofinanz «характеризуется повышенными рисками», поэтому ее совет директоров решил выделить его в самостоятельную структуру с тем, чтобы продать актив или оставить во владении текущих акционеров группы.
В России Immofinanz принадлежат пять готовых торговых центров: GoodZonе на Каширском шоссе, «Пятая авеню» на ул. Маршала Бирюзова, а также три комплекса «Золотой Вавилон» – в Отрадном, Ясеневе и на пр-те Мира. Общая арендуемая площадь этих объктов – 278 500 кв. м.
Рыночная стоимость российского портфеля Immofinanz на 30 июня 2017 г. – 976,4 млн. евро, сказано в отчете австрийского девелопера. Впрочем, компания рассчитывает выручить от продажи примерно 1,1 млрд. евро, рассказывали ранее работавшие с ней консультанты.
Самое выгодное предложение сделала Fort Group, знают четыре человека, близких к разным сторонам переговоров. По их словам, петербурская компания готова заплатить за активы Immofinanz около 800 млн. евро, из которых около 100 млн. евро «живыми деньгами», поскольку остальное – долг. Они также утверждают, что Fort Group сейчас ведет переговоры со Сбербанком о финансировании сделки.
Goldman Sachs
Газпром
Минц Борис
РосЕвроГрупп
Молтек (Malltech) / РосЕвроДевелопмент (РЕД)
Сбер (Сбербанк)
Sberbank CIB (Тройка Диалог)
Золотой Вавилон в Отрадном
Золотой Вавилон в Ясеневе
Торговый центр Пятая авеню
Торговый центр GoodZonе
Immofinanz Group
Золотой Вавилон Ростокино
Рубен Карленович Варданян
Управляющая компания Avica
CA Immobilien Anlagen AG (CA Immo)
О1 Group
800 млн. евро – адекватная цена за активы Immofinanz, считает партнер Colliers International Станислав Бибик. Он сам оценивает их в 750–850 млн. евро.
Покупка целого портфолио торговых центров дает инвестору редкую для российского рынка возможность значительно расширить собственный портфель, замечает руководитель отдела финансовых рынков и инвестиций JLL Евгений Семенов. Он напоминает, что примеры портфельных продаж здесь единичны.
С ним согласен и Бибик: покупка активов Immofinanz – хорошая возможность выйти или закрепиться на московском рынке торговой недвижимости.
«Правда, портфель Immofinanz крайне неоднороден как с точки зрения формата объектов, так и с точки зрения коммерческой привлекательности и качества торговых центров», – добавляет Семенов.
Кроме того, по его мнению, покупка такого портфеля имеет смысл только для компаний с существенным опытом в реконцепции, позиционировании и брокеридже торговых центров.