По данным газеты «Ведомости», в условиях высокой долговой нагрузки и нестабильности <...> новому менеджменту важно наладить действенный контроль за реализацией проектов, провести доскональный аудит, разобрать и реструктурировать плохие долги, скинуть балласт непрофильных активов», – открыл 29 марта 2016 года заседание наблюдательного совета Внешэкономбанка (ВЭБ) его председатель, премьер Дмитрий Медведев.
К заседанию набсовета команда нового председателя ВЭБа Сергея Горькова подготовила план мероприятий по повышению финансовой устойчивости ВЭБа. Совет 29.03.2016 г. одобрил докапитализацию госкорпорации на 150 млрд руб. и рассмотрел мероприятия из вышеуказанного документа. ВЭБ сохранится как институт развития, заверил Медведев, а докапитализация поможет ему исполнить обязательства по внешним долгам.
Горьков предлагает спасать ВЭБ, активы которого составляют 9% ВВП, всей страной. Докапитализировать банк предлагается бюджету и Центробанку – он конвертирует долг банка в субординированный кредит, который можно будет включить в капитал второго уровня.
Ликвидность госкорпорация рассчитывает получить от всех, кто связан с государством. От Федерального казначейства – депозит на 55 млрд руб. (в дополнение к предоставленным на 45 млрд); от ФНБ – продление истекающего в июне 50-миллиардного депозита (или его замещение депозитом Газпромбанка); от госкомпаний и госкорпораций – счета, на которых те будут размещать средства, как и компенсационные фонды строительных СРО.
Еще не менее 100 млрд руб. ВЭБ рассчитывает получить от пенсионных накоплений – за счет размещения средств ПФР (которыми как государственная УК управляет сам ВЭБ) в долгосрочные облигации ВЭБа.
ВЭБ также готов расстаться с долей в «Газпроме»: предлагается продать ADR на его акции. ВЭБу принадлежит 2,7% акций «Газпрома», которые исходя из котировок Лондонской биржи 29 марта вечером стоили $1,3 млрд.
Расчищать баланс планируется за счет продажи части проблемных активов – банков (украинский Проминвестбанк, санируемые Связь-банк и «Глобэкс»), вагонов и самолетов лизинговой «дочки» и передачи другой части государству; активы, полученные в рамках спецпроектов, могут быть переданы в ЗПИФ (среди исполнителей – Росимущество).
Кроме того, будет проведен аудит структуры управления «ВЭБ капитала» и подготовлены предложения по реализации розничного лизингового бизнеса.
Наконец, предлагается ограничить расходы на благотворительность: на этот год – 1 млрд руб.
«Мы считаем, что риск облигаций ВЭБа очень близок к суверенному – если государство позволит второму по величине финансовому институту объявить дефолт, сложно представить, что начнется в экономике», – объясняет логику вложений пенсионных денег в бонды госкорпорации сотрудник ВЭБа.
Вероятность дефолта бумаг ВЭБа аналогична суверенному, так что риски не такие высокие, считает аналитик S&P Карен Вартапетов.
Одобрено выделение 150 млрд руб. из бюджета в капитал, а также размещение депозита казначейства, все остальные пункты обсуждаются, рассказал участник заседания. Некоторые из мер, включенных в план, обсуждаются как идеи на долгосрочную перспективу, говорит чиновник.
Продажа ADR «Газпрома», переоформление кредитов ЦБ (на 10 лет по ставке 1%) улучшат капитализацию ВЭБа по РСБУ и МСФО, а вложения пенсионных средств, размещение средств казначейства, а также размещение средств госкомпаний должны решить проблемы с ликвидностью, рассуждает Вартапетов.
Но эти меры закрывают временные проблемы, а не структурные, проблема – в бизнес-модели банка и в том, как он выполнял свой меморандум, кредитуя нерентабельные проекты, предупреждает Вартапетов.
Многие меры носят долгосрочный характер – те же депозиты казначейства можно постоянно пролонгировать, это в принципе может решить проблемы ВЭБа на долгий срок, оценивает бывший первый зампред ЦБ и замминистра финансов, председатель совета директоров «МДМ банка» Олег Вьюгин.
Вопрос в том, спасет ли это ВЭБ: сейчас его состояние улучшится, он начнет зарабатывать прибыль, все опять расслабятся и станут требовать от ВЭБа кредиты в нерентабельные проекты, опасается он.
Газпром
Газпромбанк
Глобэкс банк
Связь-банк
Украинский акционерный коммерческий промышленно-инвестиционный банк / Проминвестбанк
ФАУГИ / Федеральное Агентство по Управлению Госимуществом
Инвестиционная компания Внешэкономбанка (ВЭБ Капитал)
Центральный банк Российской Федерации (Банк России)