Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
IV кв.'23
96
10 061
III кв.'23
90
7 160
II кв.'23
107
5 397

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
Группа компаний МангазеяАО Полиметалл
3 690
СГ-трансПервая грузовая компания (ПГК)
2 358
ГазпромбанкСеть торговых центров МЕГА
1 425

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
3 312,77  (+8,68%)
1 128,26  (-1,69%)
5 248,49  (+44,91%)
70 744,80  (+32,39%)
3 561,94  (+0,13%)
85,41  (-0,84%)
Источник Investfunds

Volga Group продала свой бизнес по производству воды и напитков предпринимателю Михаилу Соскову

27.10.2022, Mergers.ru

Принадлежащая Геннадию Тимченко Volga Group завершила сделку по продаже производителя воды «Акваника», сообщил РБК источник в индустрии безалкогольных напитков. Факт сделки по продаже производственных мощностей завода в Нижегородской области подтвердил представитель Volga Group. Новым владельцем «Акваники» стало зарегистрированное в подмосковной Черноголовке АО «Центр Лок», которое принадлежит предпринимателю Михаилу Соскову. Компания была зарегистрирована в июле 2022 года. Бизнесмен подтвердил покупку завода «Акваники» у Volga Group.

Источник издания в индустрии безалкогольных напитков называет Соскова одним из партнеров производителя воды и лимонадов «Черноголовка». По данным СПАРК, Сосков является совладельцем зарегистрированной в Троицке компании «Чистая вода», которая занимается оптовой торговлей напитками (его доля в компании, по данным ЕГРЮЛ, составляет 66,7%) и единственным владельцем зарегистрированного в Черноголовке ООО «Приток», которое занимается геолого-разведочными работами и работами в области изучения недр и воспроизводства минерально-сырьевой базы.

Компания «Акваника» была основана в 2007 году, она производит питьевую воду под брендом Aquanika, соки Mugo, лимонады «Министерство газировки», а также квас под брендом «Иванов квас». В 2011 году компания запустила собственное производство в Нижегородской области. Инвестиции в производство проектной мощностью до 500 млн л в год, составили около 4 млрд руб.

Сделка была закрыта в конце октября, рассказал РБК Сосков. Вместе с производством в Нижегородской области «Центр Лок» отойдет и бренд воды Aquanika.

«Акваника» была непрофильным активом в портфеле, напоминает представитель Volga Group. «Но, несмотря на это, нам удалось построить современное качественное технологичное производство, к которому был устойчивый интерес у профильных участников рынка», — отметили в Volga Group.

Выручка ООО «Акваника» в 2021 году, по данным СПАРК, составила 1,7 млрд руб., чистый убыток — 209,06 млн руб. Бренд Aquanika входит в топ-15 по объемам на российском рынке воды: на его долю может приходиться около 1,5% рынка, оценивает президент Союза производителей соков, воды и напитков Максим Новиков. Для рынка воды, где около 80% объемов производства приходится на 10-15 крупнейших игроков, это значимый производитель, добавляет эксперт.

«Сделка носила денежный характер, прошла по справедливой рыночной цене. Другие детали сделки не комментируем», — заявили в Volga Group. Комментировать финансовые условия и сумму сделки в разговоре с изданием отказался и Сосков.

Продать «Акванику» Volga Group пыталась еще несколько лет назад: в 2017 году активом интересовался «СМП банк» братьев Аркадия и Бориса Ротенбергов, и даже подал в ФАС ходатайство на приобретение доли в производителе напитков, но сделка не состоялась.

В 2017 году гендиректор компании «Infoline-аналитика» Михаил Бурмистров оценивал, что стоимость всего бизнеса «Акваники» не превышает 1,5 млрд руб. Сейчас стоимость производственного комплекса «Акваники» по оценке Бурмистрова, может составлять до 1 млрд руб. «При этом надо понимать, что сделка могла быть заключена с дисконтом, потому что актив сейчас продолжает оставаться убыточным, и без каких-то гарантий загрузки мощностей его стоимость объективно ниже», — добавляет эксперт.

По мнению топ-менеджера одной из компаний, которая занимается производством напитков, стоимость производства «Акваники» может составлять сейчас от 700 до 1,2 млрд руб.

После присоединения Крыма к России «Акваника» вместе с другими активами Геннадия Тимченко попала под международные санкции, которые были введены в марте 2014 года. «Кому помешала наша вода? Сын подал неплохую идею: использовать в рекламной кампании то, что «Акваника» под санкциями. Это придаст воде особый вкус…», — шутил Тимченко.

Справляться с убытками, возникшими из-за санкций, компании помогали, в том числе, госзаказы: к примеру, в 2018 году дистрибьюторская компания, связанная с «Акваникой», выиграла контракт на поставки бутилированной воды Aquanika для бизнес-класса на рейсах авиакомпании «Аэрофлот». Годом ранее компания заключила один контракт со структурой РЖД — ООО «Напитки ТрансСервис» на 89,6 млн руб. и два контракта на 264 тыс. руб. с ФГБУ «Комбинат питания «Кремлевский» (организует закупки и питание для сотрудников администрации и Управделами президента).

После начала военной спецоперации на Украине уже в конце февраля Евросоюз ввел несколько пакетов санкций против России и российских бизнесменов, в числе которых был и Тимченко (ограничения предусматривали запрет въезда в ЕС и заморозку активов). По оценке Forbes, состояние Тимченко в 2021 году равнялось $22 млрд. К 11 марта его состояние опустилось почти на $7 млрд — до $15,2 млрд. По состоянию на 27 октября Forbes в реальном времени оценивает состояние Тимченко в $20,8 млрд. В конце июня Тимченко оспорил в суде введение ЕС персональных санкций против него и потребовал выплатить компенсацию в €1 млн, сообщалось в официальном журнале ЕС.

Источник РБК в индустрии напитков указывает, что на фоне усилившегося геополитического давления и нахождения акционера в санкционном списке у «Акваники» были проблемы с закупкой сырья, упаковки и материалов — к примеру, алюминиевых банок (крупнейшим их производителем является американская корпорация Ball, которая потребностей 60-65% российских производителей в алюминиевой таре). Завод, по словам собеседника РБК, «жил фактически за счет персональных инвестиций акционера».

Мощности «Акваники» в Нижегородской области «Центр Лок» планирует использовать для того, чтобы развивать там копакинговое производство (от англ. complect — «соединять» и packing — «упаковка», речь идет об услуге по упаковке продукции заказчика в согласованный с клиентом вид упаковки и в соответствии с необходимой спецификацией). «Акваника» будет работать как копакинговое производство, по сути выступать ботлером напитков других производителей, в том числе и «Черноголовки», — говорит Сосков. Помимо «Черноголовки» есть договоренности о работе и с другими производителями напитков — с кем именно, предприниматель не уточняет. Судьба бренда Aquanika, по словам собеседника РБК, пока решается: продолжится ли производство воды под ним, пока непонятно.

Представитель компании «Черноголовка» подтвердил РБК, что компания планирует производить на выкупленных «Центр Лок» мощностях «Акваники» собственные бренды на условиях копакинга. О каких именно брендах идет речь, собеседник РБК не уточнил. Среди ее брендов лимонады и питьевая вода «Черноголовка», «Байкал», Fantola. Ранее в октябре «Черноголовка» сообщила, что заморозит инвестиции в новые заводы в России и сократит инвестпрограмму на 5 млрд руб. в 2023 году из-за введения акциза на сладкие напитки. Налог, Минфин заложил в проект бюджета на 2023-й и плановый период двух следующих лет, приведет к росту цен и сокращению производства на 20%, предупредила «Черноголовка». При этом спрос на газировку «Черноголовки» заметно вырос после ухода из России популярных международных брендов газировки американских производителей The Coca-Cola Company и PepsiCo. В мае 2022 года «Черноголовка» вывела на рынок собственную колу — по данным Forbes, за три месяца кола новый напиток обогнал по продажам лимонад «Байкал», на долю которого приходилось более 20% продаж компании. На газировку от «Черноголовки» в июне перешли две крупные сети фастфуда — KFC и Burger King.

Мощности по копакингу сейчас востребованы у производителей напитков, говорит Новиков из Союзнапитков. «Любая компания, которая стремится стать федеральной, ищет современные площадки для копакинга. У «Акваники» с этой точки зрения — одно из самых современных и технологически оснащенных производств в стране», — говорит Новиков. Завод «Акваники» специализируется в первую очередь на производстве воды, но на нем также есть ряд уникальных производственных линий, которых нет практически ни у кого — например, линия по розливу морсов, добавляет собеседник РБК. Новый владелец может использовать мощности для розлива напитков других игроков и производства собственных торговых марок сетей.

Приобретение такого производства и переориентация его на розлив партнерских брендов, первую очередь, «Черноголовки», выглядит вполне логичным, считает Бурмистров из «Infoline-Аналитики». «Черноголовка» недавно заявила, не планирует активно увеличивать производственные мощности, при этом у них резко вырос спрос, и возможность использования высокотехнологичных мощностей «Акваники» сейчас наиболее логично», — отмечает эксперт.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст