Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
II кв.'20
73
2 706
I кв.'20
106
5 489
IV кв.'19
193
9 173

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
CNOOC Арктик СПГ-2
2 550
Китайская национальная компания по разведке и разработке нефти и газа (CNODC)Арктик СПГ-2
2 550
Центральный банк Российской Федерации (Банк России)Московский индустриальный банк (МИнБ)
2 048
  • Главная
  • Новости
  • «Вымпелком» сможет выйти из многолетнего конфликта с властями…

«Вымпелком» сможет выйти из многолетнего конфликта с властями Алжира и погасить часть своих долгов

21.04.2014, РБК Daily

VimpelСom, контролируемая структурами «Альфа-Групп», договорилась с государственным инвестфондом Алжира о продаже ей 51% оператора Djezzy. Таким образом, найден выход из многолетнего конфликта компании с властями страны. Вырученные средства VimpelCom направит на погашение своих долгов.

Компания Global Telecom Holding (GTH; 51,9% — у VimpelCom) продает 51% из принадлежащих ей 96,81% Orascom Telecom Algerie (OTA, бренд Djezzy). Покупатель — Fonds National d’Investissement — заплатит $2,64 млрд., закрытие сделки ожидается в конце 2014 года. Кроме того, Djezzy до конца года будет обязана выплатить GTH дивиденды в размере $1,86 млрд. То есть всего после уплаты налогов VimpelСom получит около $4 млрд., сохранив при этом операционный контроль над Djezzy (это позволит консолидировать финансовые показатели алжирского оператора в собственной отчетности).

«На протяжении трех лет у нас были разногласия с правительством Алжира, и сделка позволила урегулировать все детали. Помимо того что теперь мы можем полноценно работать в Алжире, инвестировать в развитие нашей инфраструктуры и сети, VimpelСom также получит $4 млрд. наличными, которые мы направим на погашение долга», — сообщил  официальный представитель VimpelCom Артем Минаев.

Сегодня Djezzy контролирует 53% рынка мобильной связи в Алжире. К концу 2013 года количество абонентов компании составляло 17,6 млн человек. Выручка по итогам прошлого года достигла $1,796 млрд.

Основной акционер VimpelСom — компания «Алтимо» (47,9%), которая контролируется «Альфа-Групп». Норвежская Telenor владеет еще 43% VimpelСom, оставшиеся доли распределены между миноритариями. В России VimpelСom работает про брендом «Билайн».

В конце января VimpelCom объявила, что снизит дивиденды более чем в 22 раза, с 80 до 3,5 цента за акцию, из‑за высокого уровня задолженности. Представители VimpelСom тогда уточняли, что это является временной мерой, которая будет действовать до снижения отношения чистого долга к EBITDA как минимум до 2 (по итогам 2013 года этот показатель составил 2,3). В результате алжирской сделки долг компании в 2014 году может снизиться примерно до $22 млрд., а коэффициент чистый долг/EBITDA составит 2,03. Повышения дивидендов, вероятно, стоит ожидать лишь после снижения долговой нагрузки до $16‑$18 млрд.

Комментарий
Для VimpelCom это крайне удачная сделка, соглашается аналитик «Райффайзенбанка» Сергей Либин. «Для Djezzy действовал запрет на перевод средств, счета были заморожены, то есть все, что оператор зарабатывал в Алжире, оседало там мертвым грузом. В связи с этим компания последние три года не могла инвестировать в собственную инфраструктуру, то есть не могла расширять покрытие и модернизировать базовые станции», — пояснил Либин. Он также добавил, что в прошлом году Djezzy получила лицензии для 3G-связи, но использовать их пока не могла: «Сейчас все эти вопросы решены, оператор сможет запустить услугу мобильного Интернета, спрос на который в Алжире довольно высок».
 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст