Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
IV кв.'21
108
17 582
III кв.'21
119
7 276
II кв.'21
119
5 483

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
Сибур ХолдингТАИФ (Татарстано-американские инвестиции и финансы)
7 500
VitolВосток Ойл
3 198
СмикомЕвроцемент групп
2 170

"Юлмарт" оценен совладельцами в $174 млн

26.10.2016, Mergers.ru
По данным газеты «Коммерсант», миноритарный пакет Ulmart Holdings Inc. (UHI), холдинговой структуры российского интернет-ритейлера "Юлмарт", был продан в 2015 году.

Согласно договору купли-продажи акций компании UHI с Британских Виргинских островов от 11 августа 2015 года, он заключен между сейшельской Aldemar Company S.A., которая продала 2 млрд акций (22,94%) UHI лихтенштейнской компании Donna Union Foundation.

Сумма сделки по документу $40 млн; покупатель должен был расплатиться до 11 августа 2016 года. Таким образом, исходя из оценки 22,94% UHI 100% ее акций стоили $174 млн (11,25 млрд руб. по курсу ЦБ на 11 августа 2015 года).

Согласно договору между компаниями, в случае если покупатель не оплатит частично или полностью акции, продавец требует компенсацию за нарушение соглашения.

Также продавец получает право разорвать соглашение, потребовать через суд вернуть акции, а также наложить арест на данный актив. Все разбирательства по данному соглашению должны проходить в Лондонском суде международного арбитража (LCIA).

По данным базы kartoteka.ru, "Юлмарт Холдингс Инк" с Британских Виргинских островов в 2015 году контролировала ООО "Юлмарт продуктово-закупочная компания", ООО "Юлмарт региональная сбытовая компания", а также ООО "Юлмарт девелопмент".

С февраля 2016 года основной владелец этих структур мальтийская "Юлмарт Холдингс Лимитед". Миноритарными долями в "Юлмарт РСК" и "Юлмарт ПЗК" владеет НАО "Юлмарт". На эту структуру зарегистрирован домен ulmart.ru и торговые знаки.

Онлайн-магазин "Юлмарт" основан в 2008 году на базе активов обанкротившейся розничной сети "Ультра Электроникс". Основателем "Юлмарта" называют Алексея Никитина, позже в проект вошел Михаил Васинкевич.

В 2011 году стало известно, что акционерами "Юлмарта" стали Дмитрий Костыгин и Август Мейер, бывшие совладельцы ритейлера "Лента". Согласно договору купли-продажи акций UHI, компании Aldemar Company, Donna Union Foundation, а также Svoboda Corporation и Koshigi Ltd стали сторонами акционерного соглашения 25 мая 2012 года.

Считается, что господа Никитин и Васинкевич были владельцами Aldemar и Donna. Дмитрий Костыгин называет себя и Августа Мейера владельцами Koshigi и Svoboda.

В январе 2015 года "Юлмарт" объявил, что готовит IPO на $1 млрд, мандат на проведение сделки получили JP Morgan и UBS. В своем пресс-релизе "Юлмарт" сообщал о предварительной оценке бизнеса в $5-6 млрд. Через восемь месяцев Ulmart была оценена в 28-34 раза ниже, чем оценка "Юлмарта" для IPO.

По словам Дмитрия Костыгина, занимающего пост председателя совета директоров "Юлмарта", сравнение стоимости бизнеса "Юлмарта" и офшора UHI корректно, поскольку речь идет об одном интернет-ритейлере.

Снижение показателя капитализации Дмитрий Костыгин объясняет появившимися разногласиями между акционерами. По его информации, в сентябре в LCIA начался процесс между сторонами договора.

В феврале 2016 года появилась информация о смене акционерной структуры "Юлмарта" и готовящейся продаже до 35% акций интернет-ритейлера. Начиная с апреля актив предлагался структурам бизнесменов Геннадия Тимченко, Сулеймана Керимова, Михаила Гуцериева, Александра Несиса.

"Предложение о приобретении акций "Юлмарта" поступало, оно изучалось. Но в сделку не трансформировалось",— сообщил Антон Куревин, директор по связям с общественностью Volga Group (ее акционер — Геннадий Тимченко).

В сентябре 2016 года СМИ сообщали, что совладельцы интернет-ритейлера "Юлмарт" Алексей Никитин и Михаил Васинкевич подали иск в Международный арбитраж Лондона к своим партнерам по бизнесу — мажоритарным акционерам компании Дмитрию Костыгину и Августу Мейеру.

Алексей Никитин сообщил, что "Aldemar не вела и не ведет никаких судебных процессов с кем-либо ни в Лондоне, ни где-либо еще" и что в настоящее время он "не имеет отношения к "Юлмарту"".

Алексей Никитин и Михаил Васинкевич в совместном заявлении от 17 октября сообщили, что "полностью не соответствуют действительности упоминания о якобы имеющихся разногласиях и тем более спорах между ними в судах в Лондоне и др. в отношении акций "Юлмарта", договоров и расчетов, связанных с ними".

В "Юлмарт" "не поступало никаких официальных документов по искам", сообщили в компании 12 октября.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст