Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'24
85
10 223
II кв.'24
98
2 943
I кв.'24
82
7 995

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
ЗПИФ Консорциум.ПервыйЯндекс
5 015
Группа компаний МангазеяАО Полиметалл
3 690
ВТБПервая грузовая компания (ПГК)
2 910

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
2 581,05  (+12,45%)
792,67  (-11,03%)
5 948,71  (+31,60%)
99 341,76  (+2 297,47%)
3 285,44  (-43,16%)
74,23  (+1,42%)
Источник Investfunds
  • Главная
  • Статьи
  • Наличие российского бизнеса осложнит проведение сделки Hearst…

Наличие российского бизнеса осложнит проведение сделки Hearst Corp.

По данным газеты «Коммерсантъ», французский медиахолдинг Lagardere продает американской Hearst Corp. свой международный журнальный бизнес, в том числе 51% российской издательской группы «Ашет Филиппаки Шкулев — Интермедиагруп» (АФС-ИМГ; журналы Elle, Maxim, Marie Claire, Psychologies, телегид «Антенна-Телесемь»). Сделка осложняется тем, что Hearst уже совладеет в России компанией «Фэшн Пресс», выпускающей конкурирующие журналы Harper's Bazaar, Esquire, Cosmopolitan, «Домашний очаг». Поэтому владелец 49% АФС-ИМГ Виктор Шкулев надеется, что Hearst уступит ему контроль в этом издательстве. «В любом случае я и моя команда продолжим управлять российскими активами»,— подчеркнул господин Шкулев.

31 декабря стороны подписали соглашение об эксклюзивных переговорах, которые должны завершиться до 30 января. Активы Lagardere за пределами Франции должны быть полностью оплачены наличными. Французы намерены сохранить за собой права на бренд Elle и управлять всеми зарубежными версиями этого журнала по лицензии. Сумма сделки может превысить €2 млрд.

По итогам 2009 года выручка журнального бизнеса Lagardere составила €1,271 млрд, убыток до уплаты налогов — €544 млн. В январе—июне 2010 года уже было зафиксировано €9 млн прибыли при выручке €655 млн.

После США Россия является вторым по размеру выручки зарубежным рынком для журнального подразделения Lagardere. В 2009 году на США пришлось 18% доходов, на Россию — 9%, или €228,8 млн и €114,4 млн соответственно.

Hearst Corp. уже представлена в России через совместное предприятие с финской Sanoma Corp.: на паритетных началах они владеют компанией «Фэшн Пресс», которая входит в ИД Independent Media Sanoma Magazines. «Фэшн Пресс» выпускает русскоязычные версии принадлежащих американцам изданий: Cosmopolitan, Harper's Bazaar, Esquire, Good Housekeeping («Домашний очаг»), Popular Mechanics («Популярная механика»). Поэтому покупка Hearst Corp. российского бизнеса Lagardere неизбежно приведет к конфликту интересов: АФС-ИМГ и Independent Media являются главными конкурентами в журнальном сегменте за бюджеты рекламодателей. Самый яркий пример тут Elle и Cosmopolitan.

Останется ли Hearst Corp. владельцем двух конкурирующих между собой издательств, пока непонятно. Американцы могли бы выйти из СП с Sanoma, но против этого наверняка будет финская сторона. Для Hearst Corp. сейчас первоочередная задача — провести сделку на глобальном уровне. Российский вопрос в принципе решаем, это дело дальнейших переговоров.

В состав холдинга Hachette Filipacchi Shkulev и «ИнтерМедиаГруп» входит ИД Hachette Filipacchi Shkulev и ИД ИнтерМедиаГруп. Hachette Filipacchi Shkulev – один из лидеров российского рынка глянцевых журналов. Издательский Дом основан в 1995 году в рамках крупнейшего международного издательского холдинга Hachette Filipacchi Medias, выпускающего 260 журналов в 41 стране мира общим тиражом свыше одного миллиарда копий в год.

«ИнтерМедиаГруп», с момента основания в 1999 г., является одним из лидеров в сегменте телегидов, является создателем первой на российском рынке сети бесплатных рекламных изданий. Это крупный сетевой издательский дом, лауреат премии Национальной Тиражной Службы (НТС) «Тираж – Рекорд года» в 2003–2006 годах.

Совокупный тираж Hachette Filipacchi Shkulev и «ИнтерМедиаГруп» превышает 9 млн. экз., совокупная аудитория – 19 млн. человек (издания группы компаний читает каждый 9-й житель России). Сегодня, по мнению экспертов, вся АФС-ИМГ может стоить до $400 млн.

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст