Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'24
85
10 223
II кв.'24
98
2 943
I кв.'24
82
7 995

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
ЗПИФ Консорциум.ПервыйЯндекс
5 015
Группа компаний МангазеяАО Полиметалл
3 690
ВТБПервая грузовая компания (ПГК)
2 910

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
2 608,43  (+39,83%)
816,16  (+12,46%)
5 948,71  (+31,60%)
97 044,30  (+2 595,66%)
3 328,61  (+248,74%)
74,23  (+0,92%)
Источник Investfunds

«Мечел» продаёт ТЭЦ «Топлофикация Русе» по цене в 2,4 раза ниже стоимости покупки ТЭЦ

Борющийся с высокой долговой нагрузкой «Мечел» смог продать свой единственный энергоактив в Болгарии — угольную ТЭЦ «Топлофикация Русе». С сентября «Мечел», долги которого достигли $9,4 млрд, реализует масштабную программу распродажи активов.

Компания подписала соглашение о продаже 100% акций угольной ТЭЦ «Топлофикация Русе» болгарской энергокомпании «Топлофикация Плевен» за €27,7 млн. «Топлофикация Плевен» также выплатит долг ТЭЦ в $18,8 млн перед «Мечел-Карбоном» за поставки угля и обязана взять на себя инвестпрограмму станции.

Средства будут использованы для выплаты задолженности группы и в целом в результате данной сделки долговая нагрузка компании сократится на $55,2 млн (€42 млн). Сделку закроют после получения разрешения от болгарской комиссии по защите конкуренции.

«Топлофикацию Русе» установленной мощностью 400 МВт «Мечел» приобрёл у Holding Slovenske Electrarne (Словения) за €52 млн. Тем самым ТЭЦ обошлась «Мечелу» в €102,2 млн, что в 2,4 раза выше, чем текущая цена продажи с учетом долга (€42 млн).

Но станция требовала значительной модернизации: ее рабочая мощность при покупке составляла лишь 290 МВт. На данный момент ситуация не изменилась.

При этом реальная загрузка станции оставалась весьма низкой: в 2011 году ТЭЦ выработала лишь 388 млн кВт ч электроэнергии и 236 тыс. Гкал тепла. Коэффициент использования установленной мощности (если учитывать полную мощность ТЭЦ в 400 МВт) составлял всего 11%. Болгария, обладающая собственной АЭС, является энергоизбыточной страной. Но даже при расчете сниженной рабочей мощности загрузка «Топлофикации Русе» по электроэнергии составляет всего 15% от максимума.

Продажа «Топлофикация Русе» позволит российской компании снизить задолженность на 0,6%, но в конечном итоге актив принесет «Мечелу» существенный убыток, поскольку цена продажи ТЭЦ в 2,4 раза ниже стоимости ее покупки в 2007-2010 годах.

ТЭЦ «Топлофикация Русе» — первая электростанция в Европейском союзе в собственности и под управлением российской компании. «Русе» — одна из крупнейших электростанций Болгарии и единственная электростанция в стране, эксплуатирующая конденсационное и теплофикационное оборудование одновременно.

Основные виды деятельности – производство тепловой и электрической энергии для обеспечения промышленных и бытовых потребителей, передача тепловой энергии. Основная продукция: электроэнергия, которая отпускается в единую электрическую сеть страны, горячая вода для отопления и ГВС, промышленный пар для производственных нужд промышленных предприятий города. Также ТЭЦ «Русе» осуществляет транспортировку и распределение горячей воды и пара непосредственно потребителям.

Предприятие имеет сертификат соответствия системы управления информационной безопасности требованиям ISO 027001:2005. ТЭЦ «Русе» полностью соответствует Европейским экологическим требованиям, в производстве используются только высококачественные импортные (кузбасские) угли, обеспечивающие выполнение всех экологических норм по выбросам. Удачное расположение на реке Дунай, вблизи порта г. Русе, обеспечивает хорошую транспортную доступность, возможность доставки топлива и материалов речным и морским путем.

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст