9 февраля 2011 года стало известно сразу о двух крупных сделках по слиянию бирж. Утром того дня Лондонская фондовая биржа (LSE) сообщила о слиянии с канадской TMX Group, вечером стало известно, что аналогичные переговоры ведут NYSE Euronext и Deutsche Boerse.
LSE проведет слияние с канадской TMX Group, оператором Торонтской фондовой биржи и Монреальской биржи деривативов. Сумма сделки, которая будет проведена через обмен акциями, составит $3,2 млрд. Капитализация объединенной компании, 55% которой получит LSE, составит $6,9 млрд. (седьмое место в мире). Объединенная биржа станет крупнейшим местом листинга ресурсодобывающих и энергетических компаний. На них приходится 36% всех компаний, акции которых торгуются в Великобритании, и 50% — в Канаде.
Возглавит объединенную компанию гендиректор LSE Ксавье Роле. У нее будет два головных офиса — в Лондоне и Торонто. Компании рассчитывают добиться сокращения издержек на $56 млн. ежегодно ко второму году после сделки, увеличения выручки на аналогичную сумму в третий год после завершения сделки и на $161 млн. — в пятый. Создаваемая группа получит преимущества от совместного использования технологической платформы и экспертных оценок выпускаемых продуктов.
NYSE Euronext и Deutsche Boerse сообщили, что находятся на «продвинутой стадии переговоров» о слиянии, сразу после появления слухов на эту тему. В результате сделки будет создан крупнейший по рыночной капитализации биржевой оператор ($25,9 млрд.), который обойдет по этому показателю Hong Kong Exchanges & Clearing ($24,9 млрд.). Он будет крупнейшей площадкой по торговле акциями и деривативами. NYSE Euronext объединяет Нью-Йоркскую биржу и торговые площадки в Париже, Амстердаме, Брюсселе и Лиссабоне. Deutsche Boerse контролирует биржу во Франкфурте и 50% платформы по операциям с деривативами Eurex.
Сделку намереваются провести также через обмен акциями, в результате которого немцы будут контролировать 60% капитала объединенной компании. В гендиректоры биржи пророчат главу NYSE Euronext Дункана Нидерауэра. У нее будет две штаб-квартиры — в Нью-Йорке и в Лондоне. Компании рассчитывают добиться синергического эффекта в $410 млн. Окончательной договоренности пока нет. NYSE Euronext и Deutsche Boerse в прошлом уже дважды вели переговоры об объединении, которые окончились ничем.
Объявленные в 9 феварля сделки сделки продолжают традицию прошлого десятилетия. В биржевом секторе с 2000 года проведены слияния на $95,8 млрд. Поглощения вновь возвращаются на сцену и становятся ключевой характеристикой развития этой отрасли. Главной причиной возврата интереса к консолидации среди бирж стала растущая конкуренция со стороны альтернативных электронных торговых площадок. Конкуренция в сфере торговли ценными бумагами усиливается, поэтому биржам необходимо иметь возможности торговать дешевле и быстрее альтернативных торговых площадок.
Лондонская фондовая биржа (англ. London Stock Exchange, сокращённо LSE) — самая крупная и старая биржа Европы. Еще в 1570 году в Лондоне проводились торговые сделки. Этот год и стал основанием биржи. Но официально Лондонская фондовая биржа основана в 1801 году, когда королевский финансовый агент и советник Томас Грешэм построил Королевскую биржу на собственные деньги. Лондонская биржа является акционерным обществом, – это дает ей право размещать собственные акции у себя на бирже и возможность всем желающим приобрести акции Лондонской биржи.
На лондонской фондовой бирже есть два списка котировок акций. Акции крупнейших мировых компаний котируются в основном (англ. main, official) списке, так как требования по листингу (листинг – это условия размещения акций компаний на бирже ) там очень высокие.
Лондонскую фондовую биржу контролирует Управление по финансовому регулированию и надзору Великобритании (англ. The Financial Services Authority (FSA). Акции менее крупных компаний котируются в альтернативном списке (англ. Alternative Investments Market, AIM). К этим компаниям предъявляются менее жесткие требования. На Лондонскую фондовою биржу допускают развивающиеся компании , которые имеют большие возможности для роста, благодаря своим инновационным технологиям.
Лондонская фондовая биржа считается самой интернациональной — на нее приходится около 50 процентов международной торговли акциями. В 2004 году на Лондонской фондовой бирже котировались акции 340 иностранных компаний из 60 стран мира. Объем торгов акциями иностранных компаний составлял более двух миллиардов долларов США.
На Лондонской фондовой бирже осуществляются торги акциями (чаще в виде дипозитарных расписок) многих известных российских компаний, такие как «Газпром», «Роснефть», «Лукойл», «Черкизово», «Евраз» и др. В 2005 году на LSE были запущены фьючерсы и опционы на индекс РТС (объёмы торгов по этим контрактам составляют соответственно 3 млрд руб. и 700 млн руб. в день). В октябре 2006 биржа запустила новый индекс FTSE Russia, рассчитываемый в зависимости от изменения цен десяти наиболее ликвидных депозитарных расписок российских компаний, торгуемых на LSE.