Канадская фармацевтическая компания Valeant Pharmaceuticals International подняла цену предложения на покупку американской Salix Pharmaceuticals со $158 до $173 за акцию. Таким образом, общая сумма предложения выросла почти на $1 млрд и достигла $15,8 млрд. Как отмечается в заявлении канадской компании, данное предложение будет действовать до 7 апреля. Если оно будет поддержано необходимым количеством акционеров Salix до конца марта, сделка будет завершена еще в начале апреля. Если необходимой поддержки получено не будет, цена предложения с 8 апреля вернется к $158 за акцию.
Salix Pharmaceuticals со штаб-квартирой в Северной Каролине является лидером на рынке препаратов для лечения заболеваний желудочно-кишечного тракта. Компания выпускает 22 продукта с узнаваемыми во всем мире брэндами, такими как Xifaxan и Relistor. По итогам 2014 года выручка компании составила $1,1 млрд (в 2013 году — $914 млн), чистый убыток составил $415 млн (в 2013 году чистая прибыль — $131 млн). Рыночная капитализация компании достигает $10,7 млрд.
На покупку Salix наряду с Valeant претендовали еще несколько крупных фармацевтических компаний, включая Actavis, Allergan, Shire. Почти все они отпали довольно быстро. А предложение Valeant о продаже по $158 за акцию Salix было поддержано советами директоров обеих компаний еще в феврале. Однако неожиданно в игру вступила ирландская Endo International, которая на прошлой неделе предложила сразу $175 за акцию Salix. Это новое предложение наверняка перебило бы цену канадской компании, однако, в отличие от Valeant, ирландская компания давала не всю сумму наличными, а за каждую акцию американской компании 1,46 своей акции плюс $45 наличными. В течение нескольких дней Salix колебалась между двумя предложениями, пока Valeant не повысил цену за одну акцию со $158 до $173 наличными. Это окончательно убедило американскую компанию в предпочтительности канадского варианта, и Endo Pharmaceuticals вынуждена была отозвать свое предложение.
Для Valeant покупка Salix — крупнейшее приобретение за всю историю компании. Однако чтобы довести начатое до конца, Valeant теперь необходимо собрать крупную сумму наличными. Чтобы не брать крупные банковские кредиты, канадская компания уже объявила о выпуске новых акций на сумму $1,45 млрд. Кроме того, компания использует имеющиеся у нее наличные фонды, а также частично заемный капитал.
По данным Dealogic, в прошлом году фармацевтические компании осуществили сделки слияния и поглощения на общую сумму $268 млрд, что вдвое больше показателей 2013 года. И это самые высокие объемы с 1995 года, когда Dealogic начал собирать такие данные. А с начала текущего года, как сообщает Thomson Reuters, в фармацевтическом секторе уже заявлены сделки на общую сумму $70 млрд. Акции Salix на бирже NASDAQ отреагировали на объявление о сделке двухпроцентным ростом. Акции Valeant также восприняли эту новость положительно, поднявшись на 2,5%.