По данным газеты «РБК daily», после неудачного опыта инвестирования в западные активы и понесенных за время кризиса потерь суверенные фонды вновь выходят из тени. Крупнейший в мире госинвестфонд China Investment Corp. (CIC) намерен в этом году увеличить зарубежные инвестиции в десять раз, до $50 млрд. Эксперты говорят, что активизация фондов поспособствует восстановлению мировой экономики и ослаблению доллара. Как правило, суверенные фонды управляют частью золотовалютных резервов развивающихся стран, таких как Китай или государства Персидского залива. По разным оценкам, под их управлением находится от $3 трлн до $5 трлн.
Суверенные фонды были активными инвесторами на мировых рынках в преддверии кризиса, однако, инвестировав в западные финансовые активы, понесли многомиллиардные потери. По данным консалтинговой компании Monitor Group, совокупные убытки госинвестфондов в 2008 году составили $55,8 млрд. Тот же CIC, под управлением которого находится почти $300 млрд., неудачно вложился в акции американских Blackstone Group и Morgan Stanley в декабре 2007 года, накануне их обвала. По итогам прошлого года доходность инвестиционного портфеля CIC была отрицательной и составила -2,1%. Потерпев неудачу, CIC и другие суверенные фонды ушли в тень. По данным Monitor Group, объем инвестиций суверенных фондов в первом квартале 2009 года опустился до минимального с конца 2005 года уровня в $6,8 млрд.
Однако эксперты ждут, что, увидев признаки восстановления мировой экономики, госинвестфонды вновь активизируются. «После неудачных инвестиций в американские банки суверенные фонды были чрезвычайно недовольны. Однако оживление экономики и снижение курса доллара, в котором размещена большая часть резервов, заставляют их действовать, — заявил инвестиционный директор 7 Investment Management Джастин Уркхарт-Стюарт. — Конечно, восстановление экономики будет анемичным, однако наиболее умные фонды могут найти перспективные объекты для инвестиций, которые принесут хорошую прибыль. Особенно это касается активов в сфере недвижимости и добычи сырья». По словам г-на Уркхарт-Стюарта, госинвестфонды также могут проявить интерес к стратегическим активам, в первую очередь в Великобритании и континентальной Европе. Проблемных банков в США становится все больше.
Во втором квартале этого года число проблемных банков в США достигло пятнадцатилетнего максимума — 416 компаний, что на треть больше, чем в первом квартале. Кроме того, по данным регуляторов, банковский сектор США вновь понес убытки в $3,7 млрд., после того как в первом квартале получил прибыль $7,6 млрд. Регулирующие органы прогнозируют, что, несмотря на восстановление экономики, число проблемных банков будет расти.