По данным газеты «РБК daily», фонд прямых инвестиций Blackstone приобретет за $9,4 млрд. почти 600 торговых центров в США. Сделка, которая станет для фонда крупнейшей с докризисных времен, отражает восстановление американского сектора коммерческой недвижимости. Продавцом торговых комплексов выступит австралийская Centro Properties. Официально о сделке должно было быть объявлено 1 марта.
Предложение Blackstone оказалось более привлекательным, чем оферты консорциума Morgan Stanley и Starwood Capital, а также NRDC Equity Partners и AREA Property. Сделка включает в себя $8 млрд. долга австралийской компании.
Покупка американских активов Centro — крупнейшая сделка Blackstone с 2007 года, когда фонд приобрел за $26 млрд. сеть отелей Hilton. Она отражает растущую уверенность фонда в начале восстановления американского рынка коммерческой недвижимости.
Стоимость коммерческой недвижимости в США выросла на 30% по сравнению с минимумом, достигнутым в 2009 году, и дошла до уровня пятилетней давности. Доля дефолтов по кредитам, выданным на покупку коммерческой недвижимости, в четвертом квартале прошлого года сократилась по сравнению с предыдущим триместром впервые за последние пять лет (4,28% против 4,36% в июле—августе).
Сделка выглядит чрезвычайно привлекательной и для Centro. На конец 2010 года общие обязательства компании составили $16,2 млрд., около $3 млрд. из которых должно быть рефинансировано до конца года. Компания аккумулировала долги, скупая недвижимость в США, но с наступлением кризиса не смогла обслуживать их, что заставило ее выставить свои торговые центры на продажу. Средства, оставшиеся после погашения долгов по американским активам, позволят ей отказаться от планов продажи собственности в Австралии и Новой Зеландии. Компании принадлежит там 112 моллов.
В ноябре прошлого года Blackstone приобрел за $1 млрд. 180 объектов коммерческой недвижимости общей площадью 2,1 млн кв. м. Ранее фонд вложил $900 млн. в объекты промышленной недвижимости, а еще $500 млн. инвестировал в акции General Growth Properties, которой принадлежит 185 моллов. Общие активы Blackstone в сфере недвижимости за прошлый год выросли на 63%, до $33,2 млрд., а руководство фонда заявило, что боязнь инфляции сделает недвижимость привлекательной инвестицией.
«Рынок коммерческой недвижимости восстанавливается частично. Речь идет о проектах в больших городах, финансировавшихся крупными банками. В то же время в секторе остаются сотни миллиардов долларов плохих долгов, большая часть которых висит на маленьких девелоперах, — сказал аналитик IHS Global Insight Патрик Ньюпорт. — В данный момент растут все сектора американской экономики, кроме строительства нежилой недвижимости. И здесь улучшения не будет до 2012 года. В то же время финансирование проектов за счет рынка ценных бумаг начинает приходить в норму».