Швейцарская Novartis, которая сейчас пересматривает стратегию после длинной череды поглощений, проведенных под руководством прежнего генерального директора и председателя совета директоров Дэниела Васеллы, договорилась обменяться активами с GlaxoSmithKline (GSK). В результате объявленной сегодня сделки, которая также включает объединение некоторых активов в совместном предприятии, компании станут владельцами подразделений, которые лучше комбинируются с их операциями, чем у прежнего владельца.
GSK продаст Novartis высокомаржинальное подразделение лекарств против рака за $14,5 млрд; размер сделки может быть увеличен до $16 млрд, если в его работе будут достигнуты определенные целевые показатели. Эта операция свидетельствует о том, что GSK фактически признает: ее бизнесу в области онкологии, которая сегодня является одной из самых высококонкурентных в фармацевтическом секторе, не хватает масштаба, отмечает Financial Times. После закрытия сделки на долю лекарств против рака у Novartis будет приходиться около 20% из ожидаемых почти $54 млрд выручки.
Одновременно Novartis продает GSK подразделение по выпуску вакцин за $5,25 млрд (сумма может быть увеличена до $7,1 млрд при достижении целей), в т. ч. многообещающую вакцину против менингита Bexsero. Это низкомаржинальный бизнес, однако для него важны размеры и он удачно дополнит соответствующие операции GSK; в результате этой сделки число крупнейших производителей вакцин в мире сократится с пяти до четырех.
Также Novartis продаст Eli Lilly за $5,4 млрд подразделение препаратов для животных. Таким образом, общая сумма всех объявленных сделок превышает $25 млрд.
Кроме того, GSK и Novartis создадут СП для своих потребительских препаратов, т. е. лекарств, отпускающихся без рецепта. Совокупная выручка этой компании, контролировать которую будет GSK с 63,5% акций, составит около $11 млрд, в ее ассортименте будут присутствовать такие известные препараты, как болеутоляющее «Панадол», средство от головной боли «Экседрин», зубная паста Aquafresh.
Договоренность между GSK и Novartis — наиболее масштабный пример сотрудничества ведущих фармацевтических компаний, отмечают в отчете аналитики Panmure Gordon. Оно пойдет на пользу компаниям и способно существенно поднять котировки их акций, уверены они. На сегодняшних торгах к 18.30 мск акции Novartis выросли на 2,4%, GSK — на 5,5%.