По данным газеты «РБК daily», глава Berkshire Hathaway миллиардер Уоррен Баффет, обычно делающий ставку на крупных акционеров, готов внести коррективы в свою инвестиционную стратегию: финансовый гуру неожиданно выступил с инициативой дробления бумаг компании.
На подобный шаг Баффет решился ради скорого поглощения железнодорожного оператора Burlington Northern Santa Fe. Принадлежащая г-ну Баффету Berkshire Hathaway сделала Burlington Northern Santa Fe предложение о покупке, подразумевающее оплату как деньгами, так и ценными бумагами. Однако в обращении находится слишком мало акций Berkshire, а размывать доли путем допэмиссии миллиардер категорически не желает.
В случае если акционеры поддержат Уоррена Баффета, акций Berkshire класса Б станет в 50 раз больше (около 1,8 млн), а их стоимость снизится с нынешних $3 250 до $65. Это сделает ценные бумаги компании гораздо более доступными для вложений со стороны небольших игроков, считающих г-на Баффета богом инвестиций. После сплита также повысится ликвидность акций Berkshire, что скорее всего приведет к включению их в индекс S&P 500, еще больше подогрев интерес рынка к компании.
Стоит отметить, что Уоррен Баффет известен своим крайне негативным отношением к дроблению акционерного капитала. Еще в 80-х годах он заявил, что такие шаги приводят к появлению среди инвесторов обычных спекулянтов, которые не обращают никакого внимания на философию компании.
Тем не менее в 1996 году г-н Баффет разрешил владельцам акций Berkshire класса А, которые сейчас стоят около $97 500., обменять каждую бумагу на 30 акций класса Б, дающих владельцам ограниченное право голоса на собрании акционеров. Тогда небольшие инвесторы активно вкладывали деньги в фонды, копирующие поведение Уоррена Баффета на рынке, — ради них и произошло дробление. Тем не менее, сам миллиардер тогда признался, что не посоветовал бы покупать подобные акции своим родным или знакомым.
Впрочем, в последнее время поведение Уоррена Баффета становится все более традиционным, и дробление акций далеко не единственный пример. Так, г-н Баффет заявил, что намерен увеличить свою долю в одной из наиболее прибыльных сталелитейных компаний мира — южнокорейской Posco.
Но это намерение оказалось несколько запоздалой попыткой диверсифицировать свои вложения. Уоррен Баффет попытался быть как все и инвестировал в популярные сейчас развивающиеся рынки. Однако докупать акции Posco следовало раньше, пока они были дешевыми. Кстати, и сам г-н Баффет признал ошибку: «Мне следовало купить больше акций Posco, когда их стоимость сильно упала в результате экономического кризиса в прошлом году».
Berkshire Hathaway — американская холдинговая компания, основанная в 1965 году. Головной офис компании находится в городе Омаха, штат Небраска. Председатель совета директоров Berkshire Hathaway Уоррен Баффет владеет 31% акций компании. Также среди крупных владельцев акций компании — её вице-председатель Чарли Мунгер. Рыночная капитализация на 26 марта 2008 — $202 млрд.
Холдинговая компания Berkshire Hathaway занимается инвестициями и страхованием. Она контролирует более 40 компаний в таких секторах, как финансовые услуги, кондитерское производство, издательское дело, ювелирный бизнес, производство мебели, ковров, стройматериалов и др. Общая численность персонала, включая контролируемые компании — 180 тыс. человек. Выручка в 2005 составила $81,7 млрд, чистая прибыль — $8,5 млрд.
«Фактически ради покупки Burlington Northern Santa Fe г-н Баффет поступился своими принципами, ведь он всегда говорил, что акции компании должны стоить дорого, а собрание акционеров нужно проводить не на стадионах», — считает начальник управления ценных бумаг и финансовых рынков Rietumu Banka Дмитрий Крутик.