Александр Корнилов, Альфа-Банк

НОВАТЭК и Газпром нефть, которые сейчас на паритетной основе владеют 51% акций Северэнергии, могут путем покупки 29,4% акций у ENI увеличить свою долю в компании. По данным источников, близких к ситуации, ENI может продать долю в Северэнергии приблизительно за $2 млрд. Таким образом, цена сделки предполагает стоимость 0,93 $/барр. (по сообщению Роснефти, резервы 2P Северэнергии оцениваются в 7,3 млрд бнэ), что на 25,6% ниже планов Роснефти по выплате ENEL 19,6%.

На данный момент мы считаем новость нейтральной для НОВАТЭКа и Газпром нефти, поскольку окончательного решения по сделке принято не было, и Роснефть может предложить более высокую цену, чтобы получить большую долю в Северэнергии.

Комментарий от 03.10.13