Роснефть намерена пересмотреть параметры сделки по покупке газовых активов АЛРОСы за $1,38 млрд, подписанной в сентябре 2013 г. Теперь Роснефть считает цену сделки слишком высокой, так как одна из разведочных скважин, пробуренная на Береговом месторождении (лицензия на разведку принадлежит Геотрансгазу АЛРОСы) оказалась сухой. Таким образом, стороны продолжат переговоры. Не исключено, что сделка будет аннулирована.
Мы приветствуем попытки Роснефти снизить цену приобретаемых активов. Если продавец, т. е. АЛРОСА, пойдет на это, новость будет позитивна для акций Роснефти. По нашей оценке, цена сделки $1,38 млрд соответствует $0,9 за бнэ извлекаемых запасов газа АЛРОСы, а это не столь высокая цена, учитывая что на некоторых из этих активов уже ведется добыча (это, в частности, Геотрансгаз, ~2,0 млрд куб. м), а потенциал совокупной пиковой добычи оценивается в 5,0 млрд куб. Между тем, мы считаем новость нейтральной, так как переговоры пока не завершились. Отмена сделки еще раз поставит под сомнение агрессивный газовый маркетинговый план Роснефти, предусматривающий продажу 100 млрд куб. м газа ежегодно к 2020 г., что невозможно без покупки новых газовых ресурсов.
Комментарий от 04.02.14