НАК “Нафтогаз Украины” требует от своей бывшей дочерней структуры погашения долга на сумму 11,6 млрд. гривен ($1,2 млрд.). Эта проблема – “давняя” и не связана напрямую с последними политическими событиями на Украине. Черноморнефтегаз ведет бизнес в Крыму, и местное правительство планирует национализировать активы этой компании, а затем выставить компанию на аукцион, предложив ее Газпрому как наиболее вероятному претенденту на покупку.
Объем долга представляется крупным, принимая в расчет нашу оценку стоимости Черноморнефтегаза в $400-800 млн, основанную на оценке запасов компании. Мы считаем, что погашение долга имеет ярко выраженную политическую подоплеку и создает некоторые препятствия на пути к заключению планируемой сделки с Газпромом. Между тем, на наш взгляд, новость нейтральна для акций концерна.
Комментарий от 21.03.14